Les coûts de construction montent actuellement en flèche

De mon point de vue, c'est surtout le loyer hors charges (Mieten) qui peut être comparé au paiement des intérêts à la banque (Bank), non ?

Je suis d'accord. Parce que ces deux postes disparaissent chacun. On ne les revoit pas. La part d'amortissement est alors la somme épargnée que le locataire devrait théoriquement mettre de côté en plus.

Je suis d'accord. Car les deux postes sont chacun éliminés. On ne les revoit pas. La part de remboursement est alors le taux d'épargne que le locataire devrait théoriquement encore mettre de côté en plus.

Un morceau de maison fonctionnel n'est pas gratuit. C'est inclus dans le loyer hors charges. Ce n’est certainement pas le cas dans les paiements d’intérêts.

Dans mon scénario, il n'y a pas de delta chez le locataire. Il paie un loyer équivalent à l'annuité du propriétaire. C'est-à-dire que la seule comparaison est alors amortissement + capital propre utilisé + plus-value de la part foncière - amortissement immobilier) vs. placement de capital (à hauteur du capital propre apporté). Car ce que le locataire investit en plus, le propriétaire pourrait aussi le faire.

Donc, l'entretien de la propriété doit également être pris en compte. Alors que cela est couvert par le loyer, le propriétaire doit à nouveau épargner pour cela. On le voit sans cesse dans les tableaux des coûts.
De plus, très peu de gens ici peuvent acheter ou construire dans l'une des métropoles mentionnées. Très peu en sont encore capables de toute façon. Il faut donc comparer l'appartement qui se trouve également dans le voisinage de la maison.
a probablement raison quand il dit que souvent, sans cette épargne forcée, en tant que propriétaire, on n'épargne tout simplement pas. C’est probablement ce que montre la pratique. Ce n’est pas parce que ce ne serait pas possible, mais parce que cela n’est pas fait. Cela ne peut pas être un argument dans cette discussion théorique.

On peut aussi estimer plus simplement.
L'acheteur a pour sa maison en 30 ans un coût total de 750 000 € et une valeur nette de 750 000 € (avec l'hypothèse : l'appréciation de la valeur compense les frais d'exploitation et d'entretien).
Le locataire dépense pour son logement comparable en moyenne 24 000 € par an x 30 ans = 720 000 €. Concernant la répartition différente des dépenses sur les années et le placement de l'argent non dépensé - quelle que soit la période à laquelle celui-ci serait disponible - le locataire devrait accumuler 750 000 € de capital pour être « pari » avec l'acheteur après 30 ans.
Si les ETF peuvent le faire - chapeau ! Je n'y crois tout simplement pas.

J'ai pris en compte ci-dessus avec "Abschreibung Immo". Soit elle est amortie et non entretenue, alors tu obtiens moins lors de la vente, soit tu investis dedans, alors la propriété vaut plus tard plus. Il faut comparer le cas de la nouvelle location d'un bien avec la construction/l'achat d'un bien comparable. C'est clair, non ? On ne peut pas comparer raisonnablement un appartement loué avec une maison qui reste à construire.