Les coûts de construction montent actuellement en flèche

Beaucoup de choses sont possibles. Mais contrairement à ce que l’on croit, il n’existe pas de lien direct entre le taux directeur à court terme de la courbe des taux et les taux immobiliers à long terme. Il est notamment possible que, sur les durées plus longues, des anticipations soient déjà intégrées, tandis que le taux directeur est directement contrôlé par la banque centrale.

Qu’il y ait un lien direct ou indirect importe peu dans un premier temps. La nouvelle hausse prévue du taux directeur ne laissera pas les taux immobiliers inchangés. Et pour l’avenir, il est également sans importance que les taux immobiliers soient de 5,0 % ou « seulement » 4,7 %. Beaucoup de futurs acheteurs potentiels verront ces faits, comme les hausses du taux directeur, renforcer leurs doutes sur leurs projets.

La nouvelle hausse prévue du taux directeur n’épargne pas les taux de prêt immobilier.

Ce n’est pas vrai. Regarde les dernières hausses de taux, les taux de prêt immobilier ont ensuite évolué dans toutes les directions. Depuis environ Pâques, ils se situent dans un corridor de 3,5 à 4 % et fluctuent là-dedans. Peu importe ce que fait la BCE.

La fixation du taux d'intérêt du financement du terrain de mon fils expire en décembre 23. La banque m'a déjà proposé un financement de suivi à 3,7 %. Je pense donc que les banques ne s'attendent pas à une hausse des taux d'intérêt des prêts immobiliers. Je connais peu ce sujet, mais si de moins en moins de personnes contractent des crédits immobiliers, ne devrait-il pas y avoir une certaine concurrence entre les banques et ne devrait-il pas y avoir des banques qui financent moins cher, juste un peu au-dessus du taux directeur ?

La durée fixe du taux d'intérêt du financement du terrain de mon fils expire en décembre 23. La banque m'a déjà proposé un financement de relais à 3,7 %.
Je pense donc que les banques ne s'attendent pas à une hausse des taux immobiliers.
Je m'y connais peu dans ce domaine, mais si de moins en moins de gens souscrivent des prêts immobiliers, ne devrait-il pas y avoir un peu de concurrence entre les banques et ne devrait-il pas y avoir des banques qui financent à un taux plus avantageux, juste un peu au-dessus du taux directeur ?

La banque n'a que la possibilité de réduire un peu ses marges. Mais à ma connaissance, elles sont généralement toujours (à quelques petites différences près) les mêmes. Que le taux d'intérêt soit à 2 % ou à 6 % – la banque doit elle aussi se refinancer à un taux plus élevé et gagne donc sur un financement des marges « égales ». Par conséquent, les banques ont peu de marge de manœuvre et il y a donc peu de concurrence. Prêter au taux de refinancement ou juste au-dessus rendrait l’affaire non rentable, car la banque a aussi ses coûts fixes, qui doivent être couverts par le taux payé par le client final.

Et l’évolution des taux immobiliers intègre probablement déjà les hausses du taux directeur jusqu’à présent. Ce qui est intéressant, c’est ce qui se passera dans le reste de l’année. Si les taux directeurs sont encore augmentés, alors que les marchés s’attendent à ce qu’il n’y ait plus d’augmentations supplémentaires de la part de la BCE, les taux immobiliers évolueront évidemment aussi à la hausse.

La banque n'a en fait que la possibilité de réduire un peu ses marges. Mais à ma connaissance, elles sont généralement toujours les mêmes (à l'exception de petites différences). C'est pourquoi les banques ont peu de marge de manœuvre et qu'il y a donc peu de concurrence. Prêter au taux de refinancement rendrait l'ensemble non rentable.

Et l'évolution des taux d'intérêt des prêts immobiliers a probablement déjà intégré d'autres hausses des taux directeurs jusqu'à présent. Ce qui est intéressant, c'est ce qui va se passer maintenant dans le reste de l'année. Si les taux directeurs sont encore augmentés, alors que les marchés s'attendaient déjà à ce qu'il n'y ait plus de hausses de la BCE, les taux des prêts immobiliers vont bien sûr aussi augmenter.

Eh bien, une banque en ligne a sûrement moins de coûts qu'une banque avec des agences. Il doit donc y avoir une certaine marge de manœuvre.
Et bien sûr, ils peuvent réduire un peu leurs bénéfices et se contenter de proposer un taux un peu supérieur au taux de refinancement.
Cela fonctionne dans presque tous les autres domaines aussi.

Eh bien, une banque en ligne a sûrement moins de frais qu'une banque avec des agences. Il doit donc y avoir une certaine marge de manœuvre.

La marge de manœuvre est probablement exploitée depuis des années. Les banques en ligne offrent la plupart du temps des conditions plus avantageuses.

Et bien sûr, elles peuvent réduire un peu leurs bénéfices et ne proposer qu'un taux légèrement supérieur au taux de refinancement.

Proposes-tu aussi à ton patron de réduire les revenus ? ;)

Je pense aussi que la fourchette des taux directeurs jusqu'à 3 % est plutôt intégrée. Au-delà, ça devient intéressant, car ce n'est pas seulement le niveau qui compte, mais aussi la durée. Si tout le monde s'attend à ce que le taux directeur de 4 % ne soit que temporaire et redescende par exemple à 3 % dans un an, cela ne changera pas grand-chose. Mais si l'on commence à croire que nous allons peut-être rester longtemps à 5 %, les taux immobiliers grimperont encore nettement. Tout cela est difficile à prévoir ; à l'époque de Paul Volcker, les taux directeurs américains étaient aussi très élevés, à deux chiffres ;)