Les coûts de construction montent actuellement en flèche

Cela commence déjà par le fait que ce qu’une banque centrale peut créer électroniquement n’est pas de l’argent qui arrivera un jour dans les poches des citoyens. Elle devrait pour cela imprimer et distribuer physiquement des billets.

Cela montre encore une fois tes lacunes en matière de connaissances. Au café du commerce, cela peut impressionner, mais dans la réalité, il n’est pas nécessaire d’avoir de l’argent liquide physique. Les banques centrales ne sont en fait pas celles qui créent réellement l’argent ; cela se passe dans les banques commerciales (Caisses d’épargne, banques populaires, banques privées...) par l’octroi de crédits, qui ne sont couverts que par une partie des dépôts de la banque (en fait si peu qu’on peut les considérer comme « rien » en approximation). La masse monétaire en circulation est donc largement contrôlée par les taux d’intérêt. À des taux bas, beaucoup de crédits sont accordés et donc beaucoup d’argent est créé. Une hausse des taux a exactement l’effet inverse.

Et le lien entre la masse monétaire et l’inflation est empiriquement tellement bien réfuté…

Il n’y a absolument rien qui soit réfuté, simplement dans la pratique ce n’est pas vérifiable de manière convaincante. Mais la corrélation est tellement évidente qu’elle doit avoir un fond de vérité.
D’une part, nous avons différentes définitions de la masse monétaire qui ont des effets différents. Et d’autre part, tu as le problème que a) les effets se manifestent souvent avec un décalage dans le temps et b) les acteurs du marché ne travaillent pas non plus avec des informations parfaites, et ces informations ne se diffusent ni immédiatement ni uniformément. Les informations se propagent par vagues (Robert Shiller utilise volontiers le terme « Epidémie »... il avait déjà terminé ses travaux sur « Narrative Economics » en 2019...). Ces vagues peuvent alors également engendrer leurs propres chocs, mais aussi des spirales. Si tu regardes ensuite avec une perspective historique et une approche parfaitement rationnelle, naturellement il n’y aura plus de lien direct avec la masse monétaire.

Avec des taux d'intérêt bas, beaucoup de crédits sont accordés et donc beaucoup d'argent est créé. Une hausse des taux d'intérêt a exactement l'effet inverse.

Est-ce vrai ?
Que j'aie maintenant 100 crédits avec 10 € d'intérêts ou seulement 10 crédits avec 100 €... ça revient au même, non ?
fail

Que j'aie maintenant 100 prêts avec un intérêt de 10 € ou seulement 10 prêts avec 100 €

100 prêts de 1 000 € avec un taux d'intérêt de 1 % représentent bien sûr la même charge que 10 prêts de 1 000 € avec un taux d'intérêt de 10 %. Mais dans le premier cas, tu contractes un emprunt de 100 k€, dans le second cas seulement de 10 k€. Et donc l'argent ne se multiplie plus aussi rapidement.

100 crédits où la banque gagne 10€/mois chacun = 1000€/mois.
10 crédits où la banque gagne 100€/mois chacun = 1000€/mois.

Et ainsi, l'argent ne se multiplie plus aussi rapidement.

Le rapport au temps reste également le même.

Il s'agit du montant du crédit. Et celui-ci dépend bien sûr beaucoup du taux d'intérêt à mensualité constante. Comme beaucoup de maîtres d'œuvre viennent d'apprendre à leurs dépens. Ils ne construisent plus maintenant, donc l'argent ne circule plus non plus par les entreprises de construction. Même s'ils construisaient plus petit comme tu le supposes et pouvaient donc réduire le crédit... il n'y aura pas beaucoup plus de personnes à contracter un prêt immobilier pour compenser cela. Plutôt le contraire, la hausse des taux touche tout le monde. Une partie ne peut même plus se le permettre, une autre ne peut plus construire que plus petit.

Une partie ne peut tout simplement plus se le permettre, une partie ne peut plus construire qu'en plus petit.

Puis calcul d'exemple avec un volume plus petit (argent et maison).
Autrefois :
600k€ avec 1,2% d'intérêt = 600€/mois d'intérêts
100 personnes : 100 * 600€ = 60.000€/mois

Aujourd'hui :
300k€ avec 2,4% d'intérêt (fictif comme exemple) = 600€/mois d'intérêts

Ou pour étendre ton affirmation, une partie peut encore se permettre ces intérêts (cela m'intéresserait de savoir combien empruntent encore 600k€ à 3,5% d'intérêt)
Alors la somme se mélange :
Quelques-uns :
600k€ avec 3,5% = 1750€/mois d'intérêts
Un peu plus (construisent plus petit) :
300k€ avec 3,5% d'intérêt = 875€/mois d'intérêts
Sur 100 personnes :
10 * 1750€ = 17.500€/mois
50 * 875€ = 43.750€/mois
40 (ne peuvent plus construire)
= 61.250€/mois

Les intérêts par mois restent les mêmes