Los costos de construcción están aumentando rápidamente en este momento

Mucho es posible. Pero, contrariamente a lo que se cree, no existe una relación directa entre la tasa de interés de referencia en el extremo corto de la curva de tipos y los intereses inmobiliarios a largo plazo. En particular, es posible que en los plazos más largos ya se hayan incluido expectativas, mientras que la tasa de interés de referencia es controlada directamente por el banco central.

Si la relación es directa o indirecta no importa por ahora. El nuevo aumento planificado de la tasa de interés de referencia no deja intactos los intereses hipotecarios. Y para el futuro tampoco es relevante si ahora son 5,0 o "solo" 4,7 % en los intereses hipotecarios. Muchos posibles constructores harán que estas realidades, como los incrementos de la tasa de interés de referencia, pongan aún más en duda sus planes.

El nuevo aumento planeado de la tasa de interés de referencia no deja las tasas de interés para la construcción sin afectar.

Eso no es cierto. Mira las últimas subidas de tasas, después de esas las tasas de interés para la construcción se movieron en todas direcciones. Desde aproximadamente Semana Santa están en un rango de 3,5-4% y fluctúan allí. No importa lo que haga el BCE.

El plazo fijo de la financiación del terreno de mi hijo vence en diciembre de 23. El banco ya me ha ofrecido una financiación de seguimiento al 3,7%. Por lo tanto, creo que los bancos no esperan que las tasas de interés para la construcción aumenten. Sé poco sobre el tema, pero si cada vez menos personas solicitan créditos para la construcción, ¿no debería haber algo de competencia entre los bancos y no debería haber bancos que financien más barato, solo un poco por encima del tipo de interés de referencia?

La fijación del interés de la financiación del terreno de mi hijo vence en diciembre del 23. El banco ya me ha ofrecido una financiación de continuación al 3,7%.
Por lo tanto, creo que los bancos no esperan que los intereses para construcción suban.
Tengo poco conocimiento sobre el tema, pero si cada vez menos personas solicitan créditos para construcción, ¿no debería existir algo de competencia entre los bancos y debería haber bancos que financien más barato, solo un poco por encima del tipo de interés oficial?

El banco solo tiene la posibilidad de reducir un poco sus márgenes. Pero según mi conocimiento, estos suelen mantenerse (salvo pequeñas diferencias) constantes. Ya sea que el interés esté al 2 % o al 6 %, el banco debe refinanciarse a un tipo de interés más alto y gana "igual" con márgenes constantes en una financiación. Por eso los bancos tienen poco margen de maniobra y hay poca competencia. Prestar al tipo de refinanciación o apenas por encima lo convertiría en un negocio no rentable, ya que el banco también tiene una estructura de costos que debe ser cubierta por el interés del cliente final.

Y la evolución de los intereses para construcción probablemente ya ha incorporado hasta ahora las subidas adicionales del tipo de interés oficial. Lo interesante es ver qué ocurre en lo que queda del año. Si los tipos oficiales siguen subiendo, aunque los mercados ya esperaran que el BCE no hiciera más aumentos, por supuesto los intereses para construcción también subirán.

El banco solo tiene la posibilidad de reducir un poco sus márgenes. Pero que yo sepa, por lo general siempre son iguales (salvo pequeñas diferencias). Por eso los bancos tienen poco margen de maniobra y por eso también hay poca competencia. Prestar al tipo de interés de refinanciación haría que todo el negocio dejara de ser rentable.

Y la evolución de los intereses en los créditos para la construcción probablemente ya ha descontado hasta ahora más subidas de los tipos de interés de referencia. Lo interesante es ver qué pasa en el resto del año. Si los tipos de interés de referencia siguen subiendo, aunque los mercados ya hayan contado con que no habrá más subidas por parte del BCE, entonces los créditos para la construcción también se moverán al alza.

Bueno, un banco directo seguramente tiene menos costos que un banco con sucursales. Ahí probablemente haya algo de margen.
Y claro, pueden reducir un poco sus ganancias y luego cobrar solo un poco más que el tipo de interés de refinanciación.
Eso funciona en casi todos los otros ámbitos también.

Bueno, un banco directo seguramente tiene menos costos que un banco con sucursales. Ahí probablemente haya margen de maniobra.

El margen probablemente ya se haya agotado desde hace años. Los bancos directos suelen tener condiciones más baratas.

Y claro que pueden reducir un poco sus ganancias y luego cobrar solo un poco por encima de la tasa de refinanciamiento.

¿También le sugieres a tu jefe reducir ingresos? ;)

También pienso que un rango de tasa de interés líder hasta el 3% está más o menos incorporado en los precios. Por encima de eso se pone interesante, porque no solo importa la magnitud sino también el factor temporal. Si todos esperan que una tasa líder del 4% sea solo temporal y que en un año, por ejemplo, vuelva al 3%, eso no causaría mucho efecto. Pero si se impone la expectativa de que quizás estemos por más tiempo en el 5%, entonces las tasas hipotecarias subirán claramente. Todo es difícil de predecir, en tiempos de Paul Volcker también hubo tasas líderes claramente de dos dígitos en EE.UU. ;)