建筑成本目前正飙升

可能性有很多。但与人们所想不同，短端利率与长期房地产利率之间没有直接关联。特别是，较长期限中预期可能已经被计入价格，而短端利率是由中央银行直接控制的

无论是直接关联还是间接关联，暂时都无关紧要。计划中的再一次基准利率上调不会对房贷利率无动于衷。未来房贷利率是5.0%还是“仅仅”4.7%，也无关紧要。许多可能的购房者会因为这些如基准利率上调的事实而更加怀疑自己的计划。

基准利率再次计划上调，并未让建筑贷款利率保持不变。

情况并非如此。看看最近几次加息，建筑贷款利率之后朝各个方向波动。自复活节以来，它们一直在3.5%-4%的区间内波动，无论欧洲央行做什么。

我儿子房产的贷款固定利率将在23年12月到期。银行现在已经向我提供了3.7%的后续贷款利率。我认为银行并不预期建筑贷款利率会上升。我对这个话题了解不多，但如果越来越少的人申请建筑贷款，银行之间不应该有一些竞争吗？难道不会有一些银行提供比基准利率稍高一点的更优惠贷款吗？

我儿子房产融资的固定利率将在2023年12月到期。银行现在已经给我提供了3.7%的续贷利率。我认为，银行并不预期建筑贷款利率会升高。我对这个话题了解不多，但是如果越来越少的人申请建筑贷款，银行之间不应该存在一定的竞争吗？是不是应该会有一些银行以较低利率、只略高于基准利率，提供融资呢？

银行其实只能适度压缩它们的利润空间。据我所知，这些利润空间通常是稳定的（除了小幅差异）。无论利率是2%还是6%，银行在融资时也必须以较高利率进行再融资，因此从融资中获得的利润大致保持不变。因此银行的操作空间有限，竞争也就不激烈。如果以再融资利率或仅略高于此的利率放贷，业务将不再盈利，因为银行还有其运营成本，必须通过终端客户支付的利息来覆盖。

而建筑贷款利率的发展，截止目前可能已反映了基准利率的多次上调。现在有趣的是接下来一整年会发生什么。如果基准利率确实进一步上调，尽管市场已经预期欧洲央行不会再有加息动作，那么建筑贷款利率自然也会随之上升。

银行只有可能稍微缩小它们的利润率。据我所知，这些利润率通常是相同的（除了小的差异）。因此，银行在这方面的操作空间很小，所以竞争也不多。如果以再融资利率放贷，整个业务将变得不再盈利。

而建筑贷款利率的发展，大概已经在当前阶段反映了进一步加息的预期。现在有趣的是接下来一年的走势。如果基准利率虽然市场已经预期欧洲央行不会进一步提高，但还是被提高，那么建筑贷款利率肯定也会进一步上涨。

嗯，直销银行的成本肯定比实体银行低。这肯定会带来一些操作空间。
当然，他们也可以稍微降低利润，只比再融资利率高一点点。
这在几乎所有其他领域也都是可行的。

嗯，直销银行的成本肯定比传统银行低一些。所以应该有一定的操作空间。

这个操作空间应该多年来已经被充分利用了。直销银行的条件通常已经更优惠。

当然，他们可以稍微减少利润，只比再融资利率高一点点。

你会向你的老板提议减少收入吗？;)

我也认为基准利率在3%以内的区间已经被市场吸收了。超过这个水平就很有意思了，因为不仅利率高低，时间因素也很关键。如果大家都预期4%的基准利率只是短期的，比如一年后又会回落至3%，那影响不会太大。但如果普遍认为可能会长期维持在5%，那么房贷利率会明显上升。这一切都很难预测，保罗·沃尔克时代，美国利率也曾一度明显达到两位数 ;)