क्या आप समझा सकते हैं कि क्यों? मैं यह मान रहा था कि उच्च ब्याज दर के कारण बैंकों के लिए लम्बी ऋण अवधि इतनी कम आकर्षक नहीं होती, खासकर क्योंकि 10 वर्षों के बाद तो ग्राहक किसी भी (?) ऋण को समाप्त कर सकता है।
सबसे पहले तो आज भी यह सामान्य है कि ब्याज दर को 10 साल से अधिक समय तक स्थिर रखा जाए। हम यह रोज करते हैं (हालांकि ब्याज वृद्धि के पहले की तुलना में काफी कम – लेकिन सभी अवधि के लिए लागू)।
इसके अलावा, उच्च ब्याज दर का मतलब बैंक के लिए अलग मार्जिन नहीं होता। फिर हमें यह भी देखना होता है कि बैंक अपनी पुनर्वित्त व्यवस्था कैसे करती है। अगर इसे ठीक से किया जाए – यानी संरचनात्मक रूप से मेल खाता हो – और बाजार से तरलता खरीदी जाए, तो इस तरलता की लागत केवल ब्याज नहीं होती, बल्कि तरलता लागत भी होती है, जो लंबी अवधि के लिए काफी अधिक होती है। अगर मैं "जोकर" हूं, जैसे कई स्पार्कासन, फोल्क्सबैंक, ING आदि, तो मैं जमाकर्ताओं (बचत जमा) का पैसा लेकर उससे ऋण बनाता हूं। यानी अल्पकालिक उपलब्ध पैसा – फिलहाल बहुत सस्ता – को दीर्घकालिक महंगे पैसे में बदल दूं।
अब कई बैंकों को सचमुच समस्याएं होंगी, जो यह काम छह महीने पहले करते थे। तब तो धन पर ब्याज दर नकारात्मक भी थी – और यदि एक प्रतिशत की होम लोन फाइनेंसिंग में बदला जाता तो यह ठीक था। लेकिन अगर मुझे अब दैनिक जमा पर एक प्रतिशत ब्याज देना पड़ता है और साथ ही छह महीने पहले से केवल एक प्रतिशत ऋण से मिलता है, तो यह संतुलित नहीं रहेगा...
ब्याज दरें, पुनर्वित्त व्यवस्था, बैंकों की कमाई आदि एक अत्यंत जटिल विषय हैं। निजी होम लोन फाइनेंसिंग से आज केवल तब (थोड़ा) पैसा कमाया जा सकता है जब इसे प्लेटफॉर्म या आईटी-सहायतित माध्यम से मानकीकृत रूप में किया जाए।
