निर्माण लागत वर्तमान में आसमान छू रही है

कौन सा? आइजी मेटल, जो शायद सबसे बड़ा टरिफ़vertrag है, इस साल समाप्त हो रहा है….

नाममात्र के तौर पर मैं तुम्हारी बात मानता हूँ- लेकिन: अगर बाकी की वेतन की खरीद शक्ति इतनी कम हो जाती है कि अब इम्मो को बनाए रखना मुश्किल हो जाता है क्योंकि इंसान के और भी जरूरतें होती हैं, तो फिर क्या? किसी तरह तो घर को गरम भी करना होता है और काम पर जाना भी होता है और गुनगुना खाना भी टेबल पर आना चाहिए। कंज़्यूमर क्रेडिट हर महीने चुकाना होता है, बाल कटवाने होते हैं और पानी का बिल भी देना होता है। फिर क्या?
यहाँ बहुत से वित्तीय योजनाएँ देखो, कई लोग वित्तीय चर्चाओं में इस सब के बारे में काफी साफ-साफ बोलते हैं और खासकर घर बनाने के पहले कुछ साल अक्सर काफी मुश्किल भरे होते हैं।

मैंने अपना उदाहरण पहले ही दिया है। 10% वार्षिक ब्याज दर पर जल्दी से जल्दी ऋण चुकाना समझदारी है। लेकिन यदि मैं 1.63% ब्याज दर 30 वर्षों के लिए स्थिर रखता हूँ, तो तरल धन या अधिशेषों को जल्दी से ऋण चुकाने में लगाना कोई मायने नहीं रखता। खासकर जब मुद्रास्फीति 1.63% से ज्यादा हो। संभावित अतिरिक्त चुकौती या उच्च चुकौती दर को मैं बेहतर रिटर्न वाले उत्पादों (शेयर, ईटीएफ) में लगाना पसंद करता हूँ और 30 साल तक 1.63% ब्याज की शुद्धता से भुगतान करता हूँ या मान लेता हूँ कि मुद्रास्फीति (यदि मेरी आय 1.63% से ज्यादा बढ़ती है और समय के साथ लगभग मुद्रास्फीति के बराबर होती है) मेरा ऋण चुका देगी और मैं उस पैसे या लाभ का आनंद ले सकता हूँ जो मैं उससे कमा सकता हूँ और खर्च कर सकता हूँ।

"संपत्ति निर्माण" और "सेवानिवृत्ति बचत" का तात्पर्य यह नहीं है कि रिटर्न अनुकूलन हो या यह नहीं कहता कि शुरुआती खराब शर्तों के साथ एक "सुरक्षित" वित्तपोषण जो पूरे अवधि के लिए ब्याज दर स्थिर रखे संपत्ति निर्माण या बचत को रोकता है।

बिल्कुल, अगर मेरी ऐसी नौकरी है जहाँ मुझे कोई वेतन वृद्धि की उम्मीद नहीं हो सकती, तो कभी न कभी तंगी हो जाएगी। लेकिन सच कहूँ तो: अगर मैं अभी ऐसे क्षेत्र में काम कर रहा होता (कोई [Tarifbindung] नहीं, कोई उन्नति के अवसर नहीं), तो मैं संपत्ति खरीदने के लिए कर्ज़ लेने के बारे में सोचता भी नहीं। वैसे तो ऐसे हालात में वो व्यक्ति किराया पर भी नहीं रह सकता।

मूल रूप से तुम सही हो, लेकिन दो समस्याएं हैं। पहली समस्या तुमने अपने आखिरी वाक्य में बताई है। अधिकांश लोग संभावित बचत को खर्च कर देते हैं और उसे निवेश नहीं करते। अगर फिर कोई आपात स्थिति आती है तो पैसा नहीं होता और वह 10% घर जिसे वे मालिक हैं, उसे बेचना पड़ता है, चाहे कीमतें कैसी भी हों क्योंकि संभावित खरीदार को अब 5% पर फाइनेंस करना होगा। दूसरी समस्या यह है कि ब्याज दरें और स्टॉक मार्केट उतने स्वतंत्र नहीं हैं जितना तुम समझते हो। शेयर और अचल संपत्ति के लिए वस्तु मूल्य सूचकांक की मुद्रास्फीति पहले से ही एक बड़ा मुद्दा है। और जब हम फिर से देखतें हैं कि अतीत में क्या हुआ, तो पता चलता है कि 70 के दशक शेयरों के लिए एक भयानक समय था। उच्च मूल्यांकन के साथ खरीदना, कम मूल्यांकन के साथ बेचना और बीच-बीच में मुद्रास्फीति के कारण लगातार मूल्य खो देना। हर कोई अगर चाहे तो अपना पैसा खराब निवेश कर सकता है। लेकिन फिर इसे संपत्ति निर्माण नहीं कहना चाहिए। और अगर मैं बैंक को मकान मालिक बनाता हूँ क्योंकि 4% ब्याज पर सिर्फ 1-1.5% प्रारंभिक किस्त निकलती है, तो फिर संपत्ति निर्माण नहीं होता। बहुत सरल बात है।