房地产市场是否越来越迫使更多家庭建房？

但收入往往太低，无法承担有效的还款额度。我们认识的人以1%的利率还款。根据利率不同，偿还时间长达40年。

于是产生了两个问题：
1）必须接受这个交易吗？
2）哪家银行会卖这样的东西？

至于欧洲央行/TARGET话题，为了顺带切入主题：这些余额意味着流入德国的欧元(!)比流出德国的更多。这部分与德国的贸易顺差有关，但也有来自南欧国家的“逃亡资金”。这些资金部分流向房地产（尤其是A级地段），因此也是引发本帖主题的价格上涨的一部分。
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为什么已经支付过的账单在付款方之后破产（或退出欧元区导致本国货币贬值）时会成为问题，这是本主题中德国的“秘密知识”。
至少在央行之外的现实世界中有一点不变：钱已经这里收到，也在这里花出或藏在床垫下，购买的东西扣除余额后依然存在，床垫下的钱不受贬值影响，因为它就在这里，而不是在意大利或其他地方。

这个余额作为“债权”记账，让人听起来好像可以据此索取什么。实际上，用它不能做任何事，不能购买任何东西，不能投资，什么都不能，毫无用处。如果这些债权消失了，实际上也不会造成损失。有人丢掉曾经卖出物品的账单，现实中并不会损失什么。

现在房地产价格的上涨确实让我们感受到现实的压力。但上述机制占多大比例没人能说清楚。利率无疑扮演更重要的角色。
至于上面提的1）和2）这两个问题，根本不受影响。

宽松的货币政策和中央银行大规模的债券购买确实存在风险。在正常时期，中央银行赚钱的方式之一是银行向其再融资。在零利率时期，德国联邦银行资产负债表上的证券收益很少。

Target2余额：如果像意大利这样的大国退出欧元区，将会出现问题。这并非不切实际。在欧元体系中进行可持续的改革肯定不是错误，只是如何具体实施仍需商榷。

低利率和低偿还率是一种风险组合。以2%的偿还率，目前根据利率需要大约28年时间。这也不短。工作环境的变化带来了更多的灵活性，频繁搬家也成了常态。这也是一个需要考虑的问题。远程办公存在，但在许多行业和公司中仍面临重重困难。

如果像意大利这样的大国退出欧元区，那将是一个问题。

甚至是一个划时代的问题。这与TARGET及其余额无关。你提出的论断既含糊又不具体。在这里也是：

低利率和低还款是一个风险组合。以2%的利率还款，目前根据利率大约需要28年，也不短。变化的工作环境要求更多的灵活性，经常搬家。这也是一个需要考虑的因素。远程办公存在，但在许多行业和公司仍然面临重重困难。

这段话的重点是什么？

我有不同的看法。

对于欧元退出国的Target2负债的结算，关键在于该退出国央行是否有能力和意愿偿还其对欧洲央行的负债。如果不这样做，Target2可能会成为一个问题。

如果没有这样做，Target2 可能会成为一个问题。

什么问题？然后会发生什么？如果不回答这个问题，这一切只是耳语而已。
我们可以辩论，但请在OT区开一个话题。

你没有回答为什么必须一定以1%的偿还率进行融资，以及哪些银行出于什么原因参与。
我敢说，这样的问题非常少见。

目前以1%的比例偿还贷款的人，很可能也无意完全还清房贷，而只是想在利率固定期限结束前一直住在那里，然后再出售。在本国这不常见，但在其他国家则较为普遍。