特别还款，储蓄还是消费？

我完全同意。每个人都应该按照自己认为正确且感觉良好的方式生活。我只是一个不想欠债的人，如果无法避免，债务应尽快还清。快40岁了，我到目前为止只贷款过两次：我的学业和房子，我希望以后也能保持这样。

自由和生活对我来说就是无忧无虑、没有债务的生活。我讨厌债务，不想背负债权人的压力

这不幸是五十年前非常值得称赞的态度，但从当前和未来的货币政策来看，它并不兼容。你必须总是负债才能积累财富。仅靠储蓄已经行不通了，或者说你正好相反。这样对你有很大的不利影响，但如果你愿意意识到并接受这些，那也没问题。

这不幸是一种50年前非常值得称赞的观念。但从当前和未来的货币政策角度来看，这种观念是不兼容的。你必须总是负债才能积累财富。仅靠储蓄已经不再奏效，或者说你是在追求相反的结果。这对你有很大的不利影响，但如果你愿意有意识地接受这些风险，也可以。

也许他一生中投资50万的高风险资金（可能需要同等数额的贷款）就足够了？他肯定还会做额外的投资和一些分散投资。

到时候我会再问你，如果你遇到以下情况，你是否仍然完全认为这是个优势：

- 离婚并育有子女
- 当前退休形势下，65岁想去旅行（是的，确实可行，因为未来的65-70岁已经不同于现在的65-70岁）
- 失去工作
- 利率急剧上升，导致你无法偿还贷款

从纯经济角度来看，你大部分观点可能是对的，然而许多个人并不像需要投资才能成功的企业那样思考。

我们是人，没有雇员为我们工作，也希望快乐满足地生活，而不是一辈子背负数十万的债务。

我总觉得，现在人们总是把债务“美化”，这样当他们负债累累，几乎无法偿还贷款，或者贷款期限长达45年时，自己不会感到难受。我猜想这些债务最终都会让人们遭遇困境。

这是我的看法……但正如你所描述的“严重的不利影响”其实并不正确。你的观念本身就承担了巨大的风险。

如果遇到像新冠这样（甚至更糟）的时期，而你的债务却没有减少，失去工作时，你会希望自己像“Stonymelony”那样偿还贷款。

Stonymelony比较偏向低风险类型，而你完全是高风险类型——这本就是区别——但说他因此遭遇巨大不利影响，显然是完全错误的！

我不理解“喜欢冒险的类型”这个论点。也许这只是一个误会？
关键不是说不应该还款，从而挥霍释放出来的钱。应该努力去获得比房贷更高的利息。现在仍然有定期存款产品（安全！），利率高于房贷利率（几页前的计算示例）。任何人都可以这么做，无需担心。

这就像提前还款的例子，能在期限内节省10,000欧元。这很好，但假设按照相应时间投资，会获得20,000欧元，例如。当然带有一定风险（股票（基金））。
但在这种情况下，不用担心高昂的后续贷款，因为之前省下的提前还款可以通过资本补充，用以减少债务。此外，房贷利率上升意味着（安全的）资本投资定期利息上升，加上通货膨胀的开始（=债务实际价值自行下降，工资上涨）。

哪种安全、无风险的投资回报率高于购房贷款的成本？

我不理解“喜欢冒险型”的论点。也许这只是一个误解？
问题不在于不应该还款然后把释放出来的钱挥霍掉。应该把钱投资在比房贷利率更高的地方。市场上仍然有定期存款产品（安全！），其利率高于购房贷款利率（几页前的计算实例）。这每个人都可以做到，无需担心任何风险。

这就像提前还款能节省贷款期限内1万欧元的利息一样。这很好，但如果将其投资到相应期限，举例来说，可以得到2万欧元。当然有一定的风险（股票（基金））。
但在这种情况下，不需要担心高利率的后续贷款，因为之前放弃的提前还款可以通过资本补偿来减少债务。此外，房贷利率上升也意味着（安全）资本投资的固定收益上升，同时通胀开始（=债务的实际价值自然下降，工资上升）。

完全理解，经济学上也完全正确——见杠杆效应。

任何比提前还款收益更高的投资只有在投资期限超过10-15年时才划算，这是事实……

从经济角度看，对任何投资者来说这是完全合理且可行的。一个私营企业是长期运营的，已经存在几十年，追求增长，拥有完全不同的手段来管理这些。

对拥有四口之家、普通收入和独栋住宅的家庭来说，我的情况完全不同。我有完全不同的需求和特征。
这里需要考虑的因素是资本企业根本不必考虑的。因此我认为这个比较不一定恰当。

如果我能在15年后说贷款已还清，每月少还600欧元，那这就不能跟下面情况相比：

--> 与此同时，我的钱在工作，10年后价值明显高于直接用于提前还款的情况。生活状况可能发生变化，危机可能出现等等……此外，情感因素也起着巨大作用！你所说的可能看起来无风险，但其实不是！不是从企业角度看，而是从个人角度看！

也请永远记住：提前还款每年只能按比例进行……我不能在某一天突然全部还清贷款，哪怕我的长期资本15年后可以提取。

正如你自己提到的：“股票基金，有一定风险”。提前还款风险为0。如果我10年后需要用钱，但当时正处于危机中，我必须能挺过这场危机。我认为投资股票基金的钱必须是我不需要用，而且原则上“无所谓”的钱。但对一些贷款人来说，这可以，但绝对不能成为他们的情况！

我不理解“喜欢冒险的人”这个论点。也许这只是个误会？

这里也有一些观点认为现在就应该活在当下。
我总觉得中庸之道最合理。现在确实要活，但不要过度。可以提前还款，但不要把账户里的每一欧元都还光，还要在账户、活期存款和ETF里留有存款。
这样虽然不一定会变富，但对危机来说准备充分。

只要即使在危机时期资产>贷款，虽然负债，但并不过度负债。