KfW 特别还款或基金储蓄

这完全是你的决定。

我每年也都面临选择。我的大额贷款利率接近3%，会尽可能进行专项还款。我相信KFW的1.4%利率加上ETF的收益，税后也能超过它。如果我的计划失败，十年后市场表现不好，我仍然可以延长贷款期限。
也许更重要的是，我有一个额外的流动性储备以备不时之需。如果情况好，贷款很容易就能拿到。但如果情况不好（失业/残疾保险等）而你需要贷款，尽管你已经做了大量专项还款，也可能拿不到贷款。所以最好不要把每一分钱都用来专项还款。（虽然我能理解尽快还清贷款的想法）

基金表现很好 = 卖出并挪用资金

KfW 还款 = 减少债务

当你一边储蓄一边又用钱做其他事情并美其名曰时，总是一个两难境地

高兴点，使用 KfW 和/或房贷还款时，你通过还款获得固定且安全的回报

总是在旁边存钱，然后又用那些钱去做别的事情，并且美其名曰，这总是一个两难的选择。

为什么是两难？有自由流动资金用于投资或提前还款本来就是一种奢侈的情况。

一方面，人当然应该会理财，不应该乱花钱。
另一方面，房产实际上是一种集中风险。对于其他所有投资，人们都试图避免集中风险，绝不会把投资的100%都放进房地产基金里。
第三，人应当建立一笔额外的流动性储备，用于特殊紧急情况（例如长期疾病、失业和职业伤残保险）。我当然不是指维修坏了的汽车、洗衣机之类的。

考虑的基本前提应该是，利率上升在十年后不会让人崩溃，因为十年后股市可能正处于低谷。但假如有超过5000欧元的提前还款且剩余债务为65,000欧元，我不认为利率上升会导致破产。
另一方面，贷款当然不应是100%融资。


不是你吗，买房子之外还贷了辆车？

嗯，ETF年化收益率8%（税前）确实很乐观。看看过去几年的股价，感觉波动比之前几年还是更大一些。

我还是会从ETF开始，然后在8-10年后看看情况，适时卖出。这也取决于[Immobilienzinsen]的情况。如果利率像现在这么低，那也可以考虑续贷，万一ETF表现很糟糕。另一个关键是你如何评估自己在10年后的财务状况，也就是说，即使续贷（包括其他贷款部分）费用显著增加，是否还能承担，还是会造成巨大的压力。

如前所述，我个人目前倾向于冒险，或者像30%提前还款，70%投资ETF这样做。

但是，如果ETF表现良好且贷款利率继续保持低位，继续融资是否可能更合理呢？