贷款合同中的特别还款 - 融资经验

你算过吗？按照你的方案，你会先用特别还款偿还利息最低的贷款。同时，你还要为期限较长的贷款支付较高的利息。因此，虽然账面上你看似锁定了较长的利息期限，但经过X年后，剩余贷款总额通常几乎没有减少。

很遗憾，我没有最新的Excel表格，我们多数情况下都认为这样做不划算。尤其是剩余贷款在长期利率期限到期时，也不会显著减少。你必须仔细观察假设的利率上升会带来怎样的更好或更差结果。
从人类的直觉来看，这往往大错特错，因为我们很难正确评估指数计算。

当然，这个方案的意义不在于我最快偿还最高利率的贷款，而是快速完全还清一笔贷款，以极快地减少贷款本金，10年后能免去一大笔每月还款额。

在利率差只有0.2%的情况下，利息负担非常低，所以我认为10年后承担更多利息的风险要高得多。这里说的不仅是0.2%，可能会是例如3%。如果到时候我还剩下比如4万欧元的余额（而不是直接快速特别还款后的0欧元），且该余额付3%的利息，那影响就非常大了。

当然，最终我会承担那个高出0.2%的利率，偿还最少，支付最长时间的利息——但我已经签订了20年以上的利率锁定合同，以确保获得这个利率并长期保持贷款！说实话，我怀疑自己能在15-20年内完全还清一笔50万的贷款 :D

目前这个阶段的差异非常微小，因此我认为风险权衡或较低的还款额更重要，如果10年后利率略有上升，也更经济些。

最终，我说的还是基于合理的风险权衡和因孩子等因素带来的自由，否则如果你用相同比例还清两笔贷款，或者先快偿还长期锁定的利率贷款，你就达不到这些自由。

Kfw部分是由为剩余部分提供资金的银行承担的。即使你用Kfw部分融资，土地登记簿上也只有一家银行。至少我们现在是这样。只要能获得补助，Kfw绝对是有吸引力的。

我不知道这一点，但你还有不能进行特别还款的缺点。在新的BEG中有补助方案，这样你就不必使用KFW贷款了。

为什么要提前还款？我们还款2%，将差额以3.2%的还款率投资于先锋FTSE全球全市场ETF，然后到期一次性还清。利率只有0.79%，这根本不划算。

为什么要提前还款？我们偿还2%，然后把差额以3.2%的偿还率投资到Vanguard FTSE Allworld ETF中，最后一次性还清。利率只有0.79%，这根本不划算。

我每个月把钱汇给一个非洲国王，年利率有20%。我用这些钱最后一次性还清贷款。相比之下，投资ETF根本不划算。

我明白你的意思，但据我所知，提前还款和投资股票之间的风险等级差别还是挺大的。

我每个月都会把钱汇给一个非洲国王。那儿每年能拿到20%的收益。然后我用这个收益来一次性还清贷款。相比之下，投资ETF完全不划算。

我明白你的意思，但据我所知，特别还款和投资股票之间在风险等级上有一定的差距。

我觉得你的知识有点过时了。但首先先说些酒桌上的老话——难怪德国没有股票文化。这里给你一些数据。

这里是FTSE AllWorld过去25年的收益三角图——不包括每年大约2%的股息分红。给我找一个15年的时间段，在那期间只要坚持执行定投计划你会亏钱。拜托——个股或者专业基金等当然是另一种风险。一个大致反映全球经济的指数基金真的是个无脑选择。虽然没有超额收益，但在10到20年的投资周期内，我绝对能拿到至少0.79%的收益。

而且我还能保持流动性。

你也可以在谷歌上搜索MSCI World收益三角图。

我觉得你的知识有点过时了。不过先搬出那些老生常谈——难怪德国没有股票文化。这里有一些数字。

现在我感到有点被冒犯了。首先声明：我完全同意你的做法。我也会放弃特约还款直到偿清我的KfW贷款，并在此之前把钱投资到ETF里。

但这并不改变这样一个事实：特约还款能直接且无风险地获得收益，而投资本质上属于高风险类别。过去几年的收益表并不能改变这一点。