वर्तमान बाजार स्थिति में घर खरीदना समझदारी है?!

यह न भूलना चाहिए कि आज की बचत की संभावनाएं केवल कागज पर एक संख्या हैं। 1929, 1945, 1989 में वह कागज रातोंरात बेकार हो गया था, दादी का 1910 का घर अभी भी खड़ा है और उस समय के 5000 मार्क कई पीढ़ियों तक किराए से मुक्त रहने का लाभ दे चुके हैं।

आर्थिक रूप से यह संभवतः समझदारी होगी कि घर को पूरी तरह से छोड़ दिया जाए और उसमें और पैसा न लगाया जाए। यदि आप 20-30 वर्षों बाद व्यापक रूप से नवीनीकरण/पुनर्निर्माण करते हैं, तो यह मूल्य वृद्धि को काफी हद तक निगल सकता है। एक घर हमेशा एक लग्जरी वस्तु ही रहता है। रियल एस्टेट शायद तब सबसे लाभकारी होता है जब आपके किराएदार आपकी किस्तें चुकाते हैं।
मोटो इसलिए होना चाहिए: सस्ते में किराये पर रहें और अपनी पूंजी को किराये की संपत्तियों में लगाएं।

आज की बचत की संभावनाएँ केवल कागज पर एक संख्या भर हैं, यह न भूलना चाहिए। 1929, 1945, 1989 में वे नोट एक रात में बेकार हो गए थे, दादी का 1910 का घर अब भी खड़ा है और उस समय के 5000 मार्क पीढ़ियों तक किराए से मुक्त रहने का लाभ दे चुके हैं।

कितना अफ़सोस है कि केवल एक लाइक ही अधिकतम दिया जा सकता है, मेरी नजर में तुम्हारा योगदान इससे अधिक का हक़दार था। बस एक बात: मेरे दोनों दादा-दादी के पास कोई संपत्ति नहीं थी और मेरे जान-पहचान और रिश्तेदारों में से जिनके दादा-दादी के पास संपत्ति थी, वे आज वित्तीय रूप से कहीं बेहतर स्थिति में हैं, लगभग समान प्रारंभिक स्थिति के बावजूद। मेरा मानना है कि कभी-कभी यह कम आंका जाता है कि "अपनी ज़मीन और घर" क्या अवसर प्रदान कर सकते हैं। हालांकि, मैं तर्कसंगत रूप से इसके विरोध में भी मनाने को तैयार हूँ।

मुझे लगता है कि कभी-कभी यह कम आंका जाता है कि "अपना जमीन और घर" कौन-कौन से अवसर खोलते हैं। हालांकि, मैं तर्कसंगत रूप से इसके विपरीत भी मनाने के लिए तैयार हूँ।

इसके लिए तो पहले से ही कई टाइम सीरीज एनालिसिस हो चुकी हैं (खरीदना बनाम किराए पर लेना)। जब आप इन्हें देखते हैं, तो पिछले 10 साल निश्चित रूप से एक अपवाद हैं। हालांकि हर मामले में, शेयर बाजार / ETF में कभी न खत्म होने वाली तेजी भविष्य की पिढ़ियों के वैज्ञानिकों के लिए भी एक विषय बनी रहेगी।

संपत्ति होना जबरदस्त बचत है। जो लचीला नहीं होना चाहता, वह इससे निश्चित रूप से बड़े फायदे, संभवतः वित्तीय भी, प्राप्त कर सकता है - लाभ वहीं होता है (और हमेशा अचल संपत्ति में) निवेश के समय। क्या आज हमारे पास अच्छे खरीद मूल्य हैं?
जिनके पास <2010 का पुराना किराया अनुबंध है, और जिनके मकान मालिक (निजी) को शांति और लंबे समय के किरायेदार पसंद हैं, उनके लिए आज भी नई किराया या नई खरीद/निर्माण से एक बड़ा अंतर होता है। इस अंतर को ETF में डालो, और बात बन गई। समस्या, जैसा कि TE ने कहा - वह पारिवारिक स्थिति के कारण लचीला नहीं है; बगीचा और अधिक जगह अब अगले 20 सालों के लिए आवश्यक/इच्छित है।

इसलिए, यह सोचना होगा कि हम वर्तमान में चक्र के किस चरण पर हैं। यह कहना कि अगले 30 वर्षों में हम एक रियल एस्टेट बबल देख सकते हैं, निश्चित रूप से अच्छी तरह से कहा गया है - यह हमारे आगे है, ना कि हमारे बिलकुल पीछे। और यह आएगा, यह भी निश्चित है। म्यूनिख और बबल (bubble) गूगल में टाइप करें, तो आपको वहां कुछ मिलेगा उन "स्वाभाविक" लगातार बढ़ रहे मूल्यों के बारे में। लेकिन तब भी - Niedersachsen में कौन से बूम क्षेत्र हैं, जो इस तरह के समान विकास को उचित ठहरा सकते हैं? वहां कौन-कौन से बड़े कॉर्पोरेट हैं, जो आगे बढ़ रहे हैं, विस्तार कर रहे हैं और IGM को अच्छी तनख्वाह दे रहे हैं? जहां जनसंख्या परिवर्तन स्पष्ट न हो?

अंत में - यदि कोई विलासिता चाहता है, यानी उपभोग घटक, तो जोखिम प्रबंधन सही होना चाहिए; यानी वित्तीय क्षमता संकट के समय और एक आय के साथ भी सुनिश्चित हो। यदि यह दर कम है, तो घर के लिए यह विषय समाप्त। क्योंकि आय नहीं बढ़ती, और हर कोई विरासत में कुछ नहीं लेता, इसलिए समय के साथ बाजार में संभावित नए+युवा मांगकर्ता बाहर हो जाते हैं। और वर्षों के साथ, जनसांख्यिकी से ऊपर बड़े वर्ग उभरते हैं - सेब का पेड़ क्योंकि हमारे पास लंबे समय से एक टुम्बर का पेड़ नहीं है।
शायद यह उन युवा परिवारों के लिए अच्छा है, जिनके संस्थापक अब 15-20 साल के हैं - बाकी को अभी इससे ज्यादा कुछ नहीं मिला है..

चूंकि हमारे पास फिलहाल कोई खास संपत्ति नजर में नहीं है, लेकिन हम लगभग 1.5 साल से बाजार पर नजर रखे हुए हैं और कई बार निरीक्षण भी कर चुके हैं, मैं यह मानता हूँ: हमारे लिए संभावित खरीद (घर या ETW) का मीडियन 600TE होगा।

वह, 33 वर्ष, स्थायी नौकरी में, सरकारी विभाग, 2600 नेटो (14 वेतन और बोनस सहित / लगभग 5000) - 2021 से लगभग 3000 नेटो (नियमित)
वह, 32 वर्ष, अंशकालिक (25 घंटे प्रति सप्ताह), 2300 नेटो (विशेष भुगतान लगभग 2000)
1 बच्चा (किंडरगेल्ड) - दूसरा संभवतः अगले 3-5 वर्षों में

तो, 600,000 यूरो की कीमत पर संपत्ति में, रिसाल्टी, फीस और एजेंट की लागत भी जुड़ जाती है। किसी भी मरम्मत के खर्च के बिना, कुल कीमत लगभग 680,000 यूरो होगी। इसका मतलब है कि आपके मूलधन में से वास्तविक खरीद पर बहुत कम बचता है। इससे आप थोड़े अधिक ब्याज वाली दरों में आ जाते हैं और सौभाग्य से आप 90% वित्तपोषण पर होंगे - पूरा मूलधन लगाए बिना। यह संभव है, लेकिन आपकी आय के हिसाब से यह ऊपर के क्षेत्र में आता है।

इसके लिए पहले ही कई समय श्रृंखला विश्लेषण हो चुके हैं (खरीद बनाम किराया)। जब इन्हें देखा जाता है, तो पिछले 10 साल निश्चित रूप से एक असामान्य अवधि हैं। हालांकि हर लिहाज से, स्टॉक मार्केट / ईटीएफ में निरंतर रैली भी भविष्य की पीढ़ियों के वैज्ञानिकों के लिए एक विषय होगी।

संपत्ति खरीदना जबरदस्ती बचत है। जो लचीले नहीं होना चाहते, वे इसके जरिए निश्चित रूप से बड़े फायदे, संभवतः वित्तीय भी, प्राप्त कर सकते हैं - लाभ हमेशा खरीद में होता है (और अचल संपत्ति में हमेशा)। क्या आज हमारे पास अच्छे खरीद मूल्य हैं? जिनके पास < 2010 से पुराना किरायापत्र है, और जिनका एक (निजी) मकान मालिक शांति और दीर्घकालिक किरायेदारों को पसंद करता है, उनके लिए आज भी नए किराये या नई खरीद/निर्माण की तुलना में बड़ा अंतर रहेगा। ये अंतर ईटीएफ में लगाएं, और सब ठीक है। समस्या, जैसे कि TE के मामले में - वह पारिवारिक स्थिति के कारण लचीला नहीं है; बगीचा और अधिक जगह अब 20 साल के लिए जरूरी/इच्छित है।

इसलिए हमें सोचना होगा कि हम किस चक्र में हैं। यह कहना कि अगले 30 वर्षों में एक अचल संपत्ति बुलबुला आ सकता है, निश्चित रूप से अच्छी तरह से कहा गया है - यह हमारे सामने है, और हमारे पीछे नहीं। और यह आएगा, यह भी निश्चित है। "मुnich" और "bubble" गूगल में डालें, तो वहां आपको वहां की "स्वाभाविक रूप से" लगातार बढ़ती कीमतों के बारे में काफी कुछ मिलेगा। लेकिन भले ही हो - नीडरज़ैक्सन में ऐसी कौन सी बूम क्षेत्रीय जगहें हैं, जो ऐसी समान विकास को उचित ठहराती हैं? वहां कौन सी बड़ी कंपनियां हैं, जो आगे फल-फूल रही हैं, विस्तार कर रही हैं और अच्छे वेतन दे रही हैं? जहां जनसांख्यिकीय बदलाव साफ न दिखे?

अंत में - अगर कोई विलासिता चाहता है - यानी उपभोग घटक, तो जोखिम प्रबंधन सही होना चाहिए; मतलब वित्तीय स्थिरता संकट के समय और एक आय के साथ सुनिश्चित होनी चाहिए। अगर यह दर कम है, तो यह विषय परिवार के लिए खत्म हो जाता है। क्योंकि आय नहीं बढ़ती, और हर कोई विरासत में नहीं पाता, समय के साथ अधिक से अधिक संभावित नए + युवा मांगकर्ता बाजार से बाहर हो जाते हैं। और वर्षों के साथ, जनसांख्यिकी के ऊपर से बड़े समूह निकलते हैं - क्योंकि हमारे पास लंबे समय से कोई छोटा देवदार के पेड़ नहीं है। शायद यह युवा परिवारों के लिए अच्छा है, जिनके संस्थापक अब 15-20 वर्ष के हैं - बाकी के लिए फिलहाल इतना फायदा नहीं है..

तथ्य यह है कि अचल संपत्ति बाजार में बहुत लंबे समय से कोई गिरावट नहीं आई है। क्या वर्तमान स्थिति को बुलबुले के रूप में देखा जा सकता है, इस पर मैं अभी भी संदेह करता हूँ। एक और तथ्य यह है कि कोई भी नहीं जानता कि 30 वर्षों में क्या होगा। यहां तक कि 5 वर्षों में भी नहीं। संभवतः, केवल संभवतः, डिजिटलाइजेशन में वास्तव में एक सोच में बदलाव होगा और कंपनियों में उपस्थिति के दिन लगातार कम होंगे। इससे संभवतः भविष्य में इस तरह के "बूम क्षेत्र" नहीं रहेंगे। शायद स्थिति अलग भी हो। शायद 10 वर्षों में युद्ध होगा। ये सारे "शायद" हमारे आज की खुद की अचल संपत्ति संबंधी कार्रवाइयों को प्रभावित नहीं करने चाहिए। जो इसे चाहता है और वह इसे उठा सकता है, तो कृपया आगे बढ़ें। बस मैं संपत्ति मूल्य वृद्धि को योजना में शामिल नहीं करूंगा। वह कितना भी संभव हो।