¿Amortización especial o invertir en el mercado? ¿Alternativas?

te beneficias de la revalorización del inmueble en caso de una venta independientemente de cuánto hayas amortizado, porque la deuda pendiente es una cantidad absoluta y no cambia en relación al valor de mercado del edificio.

Hasta ahora hemos seguido un camino intermedio.
El préstamo principal se ha amortizado cada año en los últimos 8 años con un pago extraordinario máximo del 5%. (Sin embargo, todavía tenemos una tasa de interés significativamente más alta del 2,9%). El resto en los últimos años se ha invertido en un ETF mundial.

Del préstamo KFW (que todavía permite pagos extraordinarios con nosotros) este año hemos amortizado extraordinariamente más de 20.000 €, ya que el préstamo vence en 2023. El dinero para la amortización final está disponible. Pero estoy indeciso sobre cuándo hacer el pago extraordinario final.
Económicamente, probablemente hubiera sido más sensato simplemente extender el préstamo e invertir el dinero en un ETF mundial.
En este punto, la cabeza y el corazón tienen opiniones diferentes.

Para mí se siente extraño cuando el portafolio alcanza un cierto tamaño, en el que una caída del 50% (en relación con el ingreso anual) sería económicamente dolorosa. En una inversión normal, uno colocaría una parte en RK1 (por ejemplo, depósito a plazo/dinero en cuenta a la vista) y otra parte en RK3 (acciones, fondos de acciones/ETF) según su apetito de riesgo personal.
Después de que la parte de RK1 ha crecido y actualmente no genera intereses, para mí siempre surge la pregunta de por qué no hacer un pago extraordinario con ese dinero en lugar de tenerlo sin interés o con muy bajo interés en una cuenta a la vista.
Ese fue el momento en que el préstamo KFW también recibió su parte de pago extraordinario.

Pero si entonces se coloca una parte en una cuenta a la vista para seguridad, entonces

A diferencia de la bolsa, los bienes raíces no son tan volátiles.

Bueno, eso depende. Los bienes raíces son igual de volátiles. Normalmente no se nota porque no se puede revisar el valor regularmente. La volatilidad aquí va en ambas direcciones.

Ejemplo: En la ciudad vecina se desarrolló hace unos diez años una bonita zona nueva de construcción. La mayoría de los terrenos se vendieron rápidamente y se construyeron hermosas casas unifamiliares. El último terreno grande fue comprado por una familia numerosa del sudeste de Europa, que construyó un edificio de apartamentos y se mudaron allí 20 personas. Rápidamente varias casas de médicos y abogados locales se pusieron a la venta con pérdidas considerables.

Ejemplo 2: Compramos nuestro piso (casi nuevo) a 2500 euros por m2 y en ese momento nos quejamos del precio tan alto. Actualmente hay varios proyectos nuevos de viviendas en la localidad, a 4000 euros por m2. El mes pasado se vendió un piso aquí en el complejo por 3300 euros y los compradores lo consideran una ganga porque los demás pisos son más caros.

Del préstamo KFW (que con nosotros todavía se puede amortizar excepcionalmente) hemos amortizado este año más de 20.000 €, ya que el préstamo vence en 2023.

¿Cuál préstamo KfW es? Si se terminó en 2013, yo también debería poder amortizar uno. ¿O sólo es posible la amortización completa?

Como hijos de una época de altos tipos de interés, esperamos un rendimiento seguro de la inversión que supere la tasa de inflación. Debemos desapegarnos de esa idea. Simplemente existen riesgos de inversión, por lo que una discusión sobre la comparación de distintos métodos es menos productiva que reflexionar sobre una estrategia de inversión que incluya el aspecto de la diversificación del riesgo y, por supuesto, también la consideración del pago del capital. Sobre esto ya se ha dicho suficiente.

¿Qué préstamo KfW es? Si se contrató en 2013, yo también debería poder amortizar uno. ¿O solo es posible la amortización total?

Creo que es el KFW153 (Construcción Eficiente Energéticamente) para casas KFW70 o mejores.
Ahí es posible tanto la amortización parcial como la total sin costo alguno. En la amortización parcial, el importe debe redondearse a 1000 completos.

PD: La frase iniciada en la publicación #68 no fue intencionada. Eso pasa cuando se vuelve a redactar y se interrumpe.