¿Amortización especial o invertir en el mercado? ¿Alternativas?

Estamos ante una situación similar, nuestra situación financiera también es mucho más relajada de lo que se pensaba al principio.

Tomamos una pequeña parte del excedente adicional para pagos anticipados especiales, para tranquilizar la conciencia y para saber que así terminamos la financiación unos meses (a largo plazo años) antes.

El resto lo ahorramos (además de nuestros contratos y inversiones de ahorro anteriores) en ETFs. Si sumo todos nuestros intereses, dividendos, apreciaciones de valor, etc., ya hoy superan los pagos de intereses por las financiaciones. El siguiente paso es que este valor sea mayor que la anualidad =)

Tenemos un tipo de interés fijo del 1,45 % a 30 años - ¿qué sentido tiene hacer grandes pagos anticipados? El crédito se amortiza prácticamente solo en los próximos años gracias a la inflación y al mismo tiempo el resto del patrimonio aumenta.

¿Qué significa esto? ¿Desde cuándo vale la pena?

Él ahorra en un ETF mundial que distribuye dividendos hasta que los dividendos anuales llenan el importe exento de impuestos sobre ahorros, para aprovecharlo siempre. Después, invierte en la variante de reinversión automática, donde los dividendos se convierten directamente en participaciones adicionales (fraccionarias) del fondo ETF.

La cuestión de invertir en ETF de acciones o hacer amortizaciones anticipadas depende de tu apetito personal por el riesgo. Desde el punto de vista financiero, se trata de una operación de diferencial de tipos de interés, en la que ya muchos profesionales como los fondos de cobertura o los grandes bancos se han equivocado. Fundamentalmente, el capitalismo garantiza que las empresas tengan una apreciación de valor a largo plazo de aproximadamente un 4 a 6%. El 8% de los últimos diez años es un caso especial desde un punto de vista histórico; aquí se discute hasta qué punto las empresas están "caras / altas" y en qué medida los bajos tipos de interés juegan un papel. La subida de tipos también puede significar precios de las acciones más bajos, porque las inversiones "más seguras" se vuelven relativamente más atractivas y al mismo tiempo el apalancamiento externo para las empresas se encarece, reduciendo así la rentabilidad del capital propio.

Si hubieras necesitado el dinero invertido en el MSCI World ETF en 2003 o a principios de 2009, hubieras tenido un problema. Si te quedas sin trabajo o con incapacidad laboral, también irás mejor con la amortización anticipada.

Por eso, a pesar de todas las tentaciones, yo pondría al menos un 50% en la amortización anticipada.

Perdona por la cita completa, pero olvidé algo importante: el tipo de interés “sin riesgo” que ha ido bajando continuamente durante los últimos diez años también ha hecho que los profesionales (bancos y fondos) hayan reducido de forma constante el tipo de descuento para los flujos de caja que provienen de las empresas y así hayan aumentado el valor empresarial de forma contable. En un entorno de subida continua de tipos, los valores bursátiles tienden a bajar por este motivo. Claro que se pueden comprar ETFs en lugar de hacer amortizaciones anticipadas, solo que hay que estar consciente de que eso está lejos de ser libre de riesgo. Por cierto, un principio básico de las finanzas es que la rentabilidad surge precisamente de asumir riesgos.

Ay, ahora pero en serio, Kati: ¿ESO que escribes, quieres realmente llevarlo todo adelante y dormir bien cuando el ETF se desplome sin fondo??

No quiero faltarte el respeto, pero no te veo como el tipo para eso.

También he pensado en invertir una suma manejable en ETFs. Concretamente, mensualmente como plan de ahorro.
Si tomo un ETF de acumulación y luego vendo participaciones en algún momento, ¿se paga el impuesto entonces? ¿Y duele bastante porque obtengo la ganancia de una sola vez?
¿Qué es en realidad la ganancia en ese caso? He intentado informarme sobre el tema... pero no he leído nada al respecto.

Por lo demás... solo tengo un pequeño excedente y en realidad quiero ahorrar para dos compras que se esperan a medio plazo y no tienen una fecha exacta.
Puedo poner el monto ahora en la cuenta de ahorros a la vista. Pero me parece raro, por un lado tener saldo y por otro deuda. Querría amortizarla. Por eso quiero “esconder” el dinero, es decir, no tenerlo en una cuenta con acceso inmediato y si además da más rendimiento, mejor.
Todavía tengo un viejo contrato de ahorro (Bausparvertrag) con un 3% de interés. Si las cosas se pusieran mal cuando alguna de las compras tenga que hacerse, podría usar ese dinero y dejar el ETF tranquilo.

De todos modos, me parece peligroso decir “en la bolsa siempre subió y siempre será así”. Mi hermano debería programar algoritmos para predecir precios... me pareció poco serio. Pero vamos a ver…
En todo caso, no invertiría todo ni siquiera mayoritariamente en ETFs. A menos que no fuera previsible que pueda necesitar el dinero jamás. Pero esa es mi definición de dinero para jugar.

Nos encontramos en una situación similar, nuestra situación financiera también es mucho más relajada de lo que se asumía al principio.

Tomamos una pequeña parte del excedente adicional para pagos extraordinarios, para calmar la conciencia y para saber que así terminamos la financiación unos meses (a largo plazo, años) antes.

El resto lo ahorramos (además de nuestros contratos y inversiones de ahorro actuales) en ETFs. Si sumo todos nuestros intereses, dividendos, aumentos de precio, etc., hoy en día ya son mayores que los pagos de intereses de las financiaciones. El siguiente paso es que este valor sea mayor que la anualidad =)

Tenemos un tipo de interés fijo del 1,45 % a 30 años – ¿para qué hacer grandes pagos extraordinarios? El crédito, al final, prácticamente se amortiza solo en los próximos años gracias a la inflación y al mismo tiempo aumenta el resto del patrimonio.

Con nosotros es lo mismo: 1,6 % fijo a 30 años y plazo de 30 años. La cuota del préstamo es más baja que un alquiler comparable. Hay opción de pago extraordinario, pero no se utiliza. En realidad, habíamos planeado una amortización extraordinaria de 5.000 € anuales, pero no vale la pena con ese nivel de interés. El dinero va a ETFs y acciones individuales. Las acciones tienen un rendimiento por dividendo del 7,6 % y los ETFs también aumentan a largo plazo. O bien el préstamo corre durante 30 años y la inflación nos ayuda adicionalmente, o con un valor de cartera adecuado se amortiza anticipadamente en algún momento. Aunque aquí solo se tomaría la cantidad ahorrada como pago extraordinario acumulado para la amortización.

Simplemente, la amortización extraordinaria no vale la pena con tipos de interés por debajo de la inflación.