हम क्या वित्तपोषित कर सकते हैं?

पिछले 20 वर्षों में MSCI World GTDR का प्रदर्शन प्रति वर्ष 4.87 प्रतिशत था

अगर डॉटकॉम बुलबुले का फटना और 2008 का वित्तीय संकट शामिल किया जाए? ऐसा करना जरूरी नहीं है...

और फिर से: अगर कोई अपना घर वरिष्ठ नागरिकों के लिए बचत के रूप में देखता है, तो मूल्य वृद्धि से कुछ खरीदने के लिए पहले बेचना होगा।
अगर घर में रहना जारी रखते हैं, तो केवल किराए की बचत को खोए हुए मुनाफे के खिलाफ संतुलित किया जा सकता है। अगर जमीन के दाम लंबी अवधि के लिए किराए से तेज़ी से बढ़ते हैं (जैसा कि इस समय हो रहा है), तो किराए की बचत के कारण रिटर्न हमेशा खराब(!) होता है, बेहतर नहीं। तब आपको लगभग बेचना पड़ेगा और कहीं किराए पर जाना होगा, अगर आप अपनी वरिष्ठ नागरिकों की बचत से कुछ पाना चाहते हैं।

सही है। और कौन 80 +x की उम्र में अपना घर बेचकर कहीं किराए पर जाना चाहेगा? मुझे लगता है कि यह जीवन के अंत में थोड़ा निराशाजनक होता है। इसके अलावा: अगर कोई युवा व्यक्ति शायद तेरह के मध्य में ऐसा कार्डबोर्ड का घर बनाता है, तो उसे अगले दशकों में निश्चित रूप से काफी पैसा रख-रखाव में खर्च करना होगा, ताकि उसका "घर" बीच में ही सड़कर न चला जाए।

सही है। और कौन 80 +x की उम्र में अपना घर बेचकर कहीं किराये पर जाना चाहेगा?

ऐसा ही है।

और क्योंकि ऐसा है, स्वयं में रहने वाले एकल-परिवार वाले घरों की रिटर्न किराए की बचत होती है और वे घर के मूल्य पर नहीं बल्कि किराए के स्तर पर निर्भर करती हैं। घरों और ज़मीन की मूल्य वृद्धि वाली सारी गणनाएँ उन रिटायरमेंट संपत्तियों के लिए हैं जहाँ व्यक्ति स्वयं रहना चाहता है, वे बिल्कुल बेकार हैं।

और मेरा मतलब यही है: जब यह समझ आ जाता है, तो यह भी समझ आता है कि केवल आर्थिक दृष्टिकोण से देखे तो स्वयं में रहने वाले एकल-परिवार वाले घर रिटायरमेंट की दृष्टि से अच्छे निवेश नहीं हैं। अब चाहे आप कितनी भी बार बैलेंस शीट में आंकड़े घुमाएं, इससे कुछ बेहतर नहीं होगा।

सिवाय इसके कि आप बुल मार्केट में बेच सकें, मूल्य वृद्धि को नकद में भुना सकें और फिर एक उम्र के अनुकूल किराए के घर में रहना शुरू करें। तभी यह अवधारणा काम करती है (और इसके लिए भाग्य की जरूरत होती है)। बाकी सब धोखा है।

जो इसे समझ गया, वह मनचाहा निर्माण कर सकता है, क्योंकि उसे कोई अप्रत्याशित झटका नहीं लगेगा। अपने घर की विलासिता और आराम कोई आर्थिक श्रेणी नहीं है।

तुम्हें यह कैसे लगता है कि तुम सबके लिए यह तय कर सकते हो कि यह घर कभी नहीं बेचा जाना चाहिए? ओह मैन..

बिल्कुल यह एक स्वीकार्य विकल्प है कि 40 के अंत या 50 की शुरुआत में घर बेचा जाए, जब बच्चे घर से बाहर हो जाएं। यह बूम के दौरान होना भी जरूरी नहीं है, मुस्केटियर को पहले ही 100,000 यूरो से ज्यादा की मूल्य वृद्धि मिल चुकी है, उसके बाद आने वाले सालों में यह सिर्फ स्थिर ही रह सकता है।

अगर तुम केवल किराये की बचत को रिटर्न के रूप में लेते हो, तो कृपया इसे जर्मनी की सरकारी बॉन्ड के साथ तुलना करो। यह रिटर्न बिल्कुल सुरक्षित है।

तो मुस्केटियर के मामले में 1200x12/300,000 = 4.8 प्रतिशत। इसके साथ 2 प्रतिशत महंगाई/किराया वृद्धि मिलाकर एक बहुत ही सुरक्षित रिटर्न होता है 6.8 प्रतिशत, अगर हम अपने मॉडल में घर की बिक्री को बाहर रखें। यह टेगेसगेल्ड से भी बेहतर और जोखिम में भी कम है।

और फिर तुम मार्केट को हराने की बात करते हो, क्योंकि तुम संकटों का पूर्वानुमान कर सकते हो.. बचकाना है..

और फिर ऐसा ब्लाब्लाब्ला कि तुम मार्केट को हरा देते हो, क्योंकि तुम संकटों का पूर्वाभास कर सकते हो.. नर्सरी क्लास..

मुझे यह बाद का वाक्य कुछ कम बदतमीज़ लगता अगर तुम कम से कम पहले सही से गणना करते...

a) स्पष्ट रूप से 300k से अधिक भुगतान करता है। यह ब्याज और पूरी चुकौती के दिन तक रख-रखाव लागत के बिना घर की कीमत है। तो यह (1200*12)/300k नहीं बल्कि (1200*12)/(300k + x) है।

b) तुम अभी भी रख-रखाव के लिए आरक्षित राशि बनाते हो, जिसे तुम्हें किरायेदारी बचत से घटाना होगा।

c) तुम्हें उस चुकौती की अवधि को, जिसमें तुम किस्त + आरक्षित राशि की तुलना में अधिक किराया देते हो, पहले ऋण की नकारात्मक श्रृंखला वृद्धि के रूप में चक्रवृद्धि ब्याज के साथ संतुलित करना होगा।

मुझे ठीक पता था कि अब ऐसा कुछ आएगा। मुझे यह मज़ेदार लगा।

तुम यहाँ दो चीज़ें मिला रहे हो। सबसे पहले यह निर्णय कि क्या इस एसेट हाउस को खरीदना चाहिए। इसका 6.8 प्रतिशत सुरक्षित रिटर्न है और इसकी कीमत 300,000 है।

इससे पूरी तरह अलग है एसेट की फाइनेंसिंग। यह एक दूसरी वित्तीय निर्णय है, जो अपने आप में प्लस या माइनस वैल्यू रखती है। मतलब, मैं 2 प्रतिशत ब्याज देता हूँ ताकि 6.8 प्रतिशत सुरक्षित रिटर्न मिल सके। तो, मैं क्या करूँ? ह्म्म..

रखरखाव को तुम गणितीय रूप से 10-15 साल के लिए पूरी तरह बचा सकते हो। पहले 5 साल तो वस्तुतः वारंटी में हैं, उसके बाद शिक्षण मत के अनुसार लगभग 2.50 - 3.00 यूरो प्रति वर्ग मीटर प्रति साल के हिसाब से आगे बढ़ता है। क्या यह 125 वर्ग मीटर था? उसी के अनुसार फिर सालाना 350 यूरो।