特别还款还是投资市场？替代方案？

这显然过于笼统且不准确。如果一切（事后来看）顺利，延长债务期限可能没问题。但延长到20年甚至30年则相当冒险。7.6%的股息收益率不是无风险可以获得的，更不用说持续30年了。
这种策略是一场赌注，而不是必胜的游戏。老旧的规则是，没有什么比用来偿还债务更好的投资方式，这条规则已经经历了不少起伏。作为一个没有太多闲钱的私人投资者，我会非常谨慎行事，至少在低利率时期坚持必要的高还款比例（3%以上）。

顺便说一下，我从2008年开始投资电信行业（例如freenet等），除了2020年，每年股息收益率都达到7%以上。在这期间多次高价卖出，又在低价时买入。
ETF则作为每月定投和资产增值计划同时进行。如前所述，预计的特别还款也投入了ETF。抵押贷款就像一笔租金，平稳进行，且永远不允许增加。

如果价格下跌，我就不需要操作了。

你负债累累，因此可能会被迫采取行动。如果利率上升，你的投资组合价值和更大的危险——你房产的价值都会急剧下降。银行可能会要求额外的担保，否则可能面临强制拍卖。你的资产紧急出售很可能带来的收益低于按正常方式偿还贷款。情况很大程度上取决于——如果你已经有了较为健康的自有资金比例，并且还款力度较大，风险会明显低于采取最低自有资金加最少还款的融资策略。

你负债累累——因此可能被迫采取行动。如果利率上升，你的投资组合价值以及，更大的风险，你房子的价值都会急剧下降。银行可能会要求额外的担保，否则将面临强制拍卖的威胁。你紧急出售资产所得的收益可能会低于正常还款时得到的收益。因此，这很大程度上取决于——如果你在融资中已经有了一定的自有资金，并且还款力度较大，那么风险明显低于采取最低自有资金和最低还款作为融资策略的情况。

我认为这种风险非常低。如果我们公寓的价值急剧下降，那么这个地区所有的房地产价格都会急剧下跌。这里大多数人要么通过蓝色区域银行贷款，要么通过红色区域银行贷款。如果这两家银行都要求立即偿还所有贷款并寻求拍卖，能卖到的价格将完全崩溃。因此，我不认为这种情况会发生。

非常有趣的主题。

我们在2017年建的房子，28年期的全额还款贷款，利率为1.83%。自有资金比例约为40%。

搬进去后，我完全自己掌控并重组了我的“养老保障”：

- 终止了资本积累型人寿保险
- 终止了建筑储蓄合同
- 把全部资金分几次投入，70%配置在ETF（70%先锋发达市场，30%新兴市场），30%放在活期存款
- 从那时起，每月都有定期储蓄计划。年底进行再平衡，就这样。

通胀调整后，我的投资组合年回报率目前约为8%。

今年和去年我们都利用了最高的3%额外还款额度。现在可能不会再这么做，更愿意投资ETF。

如果我妻子什么时候重新工作，贷款还款占净收入的比例约为22%，剩余贷款现在约为房产价值的40%。为什么我还要往这个“房子”里投入更多？

如果我妻子没那么注重安全，我们肯定不会做额外还款，会把更多储蓄投到股票上。

我应该再考虑一下前期积累的问题，现在她对风险的接受度已经稍微高一些了…… ;)

我应该重新着手处理预付款的问题，预付款现在稍微有点更愿意冒险了……；)

她不必变得更愿意冒险，只需重新审视自己，然后认识到风险已经降低了。
从60%的贷款价值比降到了40%，你们在活期存款和证券账户上积累了流动资产以应对突发情况，第二份收入是可以实现的。

非常有趣的话题。

我们在2017年建房，采用了28年期1.83%的全额还清贷款。自有资金比例约为40%....

这真有意思。你们的数据和我们几乎一样。据我记得，我们的利率是28年期1.56%。

我和你看法完全一样。但我想知道你为什么把30%放在活期存款里。我刚查了一下，活期存款的年利率是0.15%。那其实不算投资，更像是“有30%没投资” ;)

我会一直在账户上留一定的流动资金，但30%听起来不算少，除非你们总共只投资了2万或3万欧元。