主办银行的当前融资方案

期限较长的收益率曲线与欧洲央行的决策关系有限。利率互换已经明显上升，考虑到通胀，这也是可以预见的。只要德国仍在欧元区，我们很可能看不到5%及以上的建筑贷款利率，但我认为几年后3%的利率是现实的。通胀使得这不算是大问题。大多数人在十年后收入也将增长20%……

几乎不是大多数——而是一些人。贫富差距也将因此进一步扩大。我的公司在成立的30年里没有自动加薪。想要涨工资的人必须去找高级老板，证明自己的表现明显优于入职时。作为带孩子的女性，这通常注定失败。:D

翻译过来就是。由于比如说多了500欧元的收入，每个月轻松多付700欧元。

我的计算其实不太对头。 :rolleyes:

你不能忘记，剩余贷款余额和通常的抵押贷款余额在10年后都会减少。

当考虑到相同的初始还款率（比如3%）时，由于利率附加费，20年固定利率期内前10年的还款比没有利率附加费的10年固定利率期还款更多时，计算就变得有趣了。
这也是为什么以前9%的利息，1%的还款率是可行的原因……

长期利率期限结构的末端只与欧洲央行的决策有一定的关联。利率互换已经明显上升，考虑到通货膨胀，这也是预料之中的。只要德国仍属于欧元区，我们大概看不到5%或更高的建筑贷款利率，但我认为几年后3%是现实的。通货膨胀使这不成为大问题。大多数人在十年后收入也会增长20%……

如果真的像你描述的那样，由于通货膨胀会成为一个大问题。十年后工资增长20%，意味着每年大约1.95%的工资增长。今年预测的通胀率是多少？未来几年二氧化碳价格又会如何变化？

在过去几年1%的通胀率下，不可能出现10年期固定利率贷款3%的贷款利率，那时通胀率也会更高。

人们可以对此进行无尽的讨论。

是的，差距会拉开。但这种发展并不新鲜，也不仅限于房地产。不是什么我认为好的事情，但这就是当前的发展趋势。

不过为什么人们对3%的利率这个概念这么难以接受，我也不知道。顺便说一下，这里最初讨论的是20年期固定利率下的3%，而不是10年期。

当然，随着利率上升，许多融资者的计算会不一样。我们这里可能也会偏题。但我仍然像在其他讨论里写的一样……仍有很多人收入充足和/或继承或被赠予资产。我还没看到房价崩盘。那样的话，买房的人可能只有20个，而不是50个。

只要经济增长，这个情况就能维持。当前最大的障碍是供应链瓶颈。但如果能解决这个问题，我相信经济还会继续增长。

再说一次，是否认为这些附带现象都很好，是另一回事。

但为了稍微回到主题……如果我要做决定，我会为自己所有已锁定的东西感到庆幸……

我认为未来几年内，10年期固定利率的利率也更可能在2-2.5%之间。[KFW-124]上周已经达到了1.62%。我也不理解，为什么过去2-3年里，很多贷款在绝对低利率时期选择了10年期固定利率，而不是选择利率稍高的20-30年期固定利率。未来也没有更优的贷款成数能弥补月供中不断上升的利息支出。比如在市场价格下跌或停滞的情况下，贷款价值也可能会下降！那样的话，如果开始时贷款成数是100%，10年后由于价格稍微下跌，贷款成数可能变成95%，而利率则是2-3%，而不是最初的1.0-1.5%。我们大多数客户购买的是全期限的固定利率贷款。我自己也在2019年签下了30年期固定利率，利率为1.66%。我觉得0.4%的利差值这个长期的安全保障。如果10年后利率反而意外地下降，我仍然可以再融资。否则，我就坐享30年1.66%的利率（每年通胀2-5%，工资至少年增1.45%）。我甚至不会动用特别还款选项，而是更愿意把特别还款投入到ETF中。

一个小幅加价往往并不是那么小。以我为例，大约是15年期的1.3%和20年期的1.45%。KfW 占总额的三分之一以上，而且无论如何都是固定10年。我还获得了2个[L-Bank]贷款，利率大约为0.72%，用于剩余部分。这样再融资的利率大约是3%，这样更长的贷款期限才有意义。总体上我实际上需要更多，因为还有一个3%利率的旧储蓄贷款，今年到期分配，然后2031年还可以用于再融资，再偿还2万欧元。剩余债务约为22.5万到23万欧元，这构成了非常好的再融资贷款额，即使房产价值有所下降，我也能心态平和地面对这个问题。只有利率明显超过5%才会让我陷入困境。但这当然取决于我们有一个便宜的地皮，我在房子建设上放弃了一些大头开销（地下室，车库），因此投入了超过20%的自有资金，并通过合理的还款保持剩余债务低。100%外债且低还款的冒险融资显然情况不同。

不过，长期固定利率也只是买来的假安全感。其他风险依然存在：离婚、疾病/事故导致的失能、该地区的整体经济下行等等。在紧绷计算的融资中这些风险同样危险，甚至更危险。再融资是可以规划的，我可以计算某些利率水平下的风险。其他风险则会意外出现。

想要更多的人，必须敲开老总的门，证明自己付出的远比入职时多。

这听起来像是一个真正的人员流动率提升计划。