Compensación por pago anticipado de préstamos vs. ingresos por intereses actuales

Importante para la inversión es también considerar si se coloca el dinero ahora por un período más largo (5, 10 años) o si primero se apunta a 3, 6 o 12 meses, ya que actualmente la tendencia de las tasas de interés aún muestra una ligera subida. Nosotros, por ejemplo, en sept. 2022 colocamos 100k por 12 meses al 0,75% (capital propio para la construcción de la casa que necesitaremos desde sept. 23) y ahora ya obtendríamos un 2,2% por el mismo plazo. Quizás también se podría dividir esto: invertir el 50% del capital a largo plazo inmediatamente y usar el otro 50% para esta estrategia a corto plazo, hasta alcanzar un nivel de interés que se crea (pero no se sepa) que es "suficientemente alto" y luego también invertirlo por varios años.

Un punto interesante. Se usaron los 5 años en el ejemplo porque a partir de entonces se aplica el derecho de cancelación especial en el crédito mencionado.
Pero hay que verlo en ambas direcciones, por ejemplo 4 años de plazo fijo actualmente también ofrecen un 3,4%. Se podría pensar que a mayor plazo de interés se obtienen tasas más altas, pero no necesariamente es así. También se puede ver que se asegura esa tasa y se aprovecha incluso el quinto año.
Como siempre la pregunta es: ¿Qué cambios se esperan en la tasa de interés?

Sobre dividir. Se recomienda una escalera de plazo fijo. Se divide la cantidad de inversión, por ejemplo, en 5 partes iguales y se coloca una por un año, otra por dos años, como plazo fijo, etc. Esto lleva a una tasa promedio que es generalmente más baja que si se colocara toda la suma a la plazo más largo. Pero la ventaja es que cada año se puede decidir de nuevo sobre el 20% del monto invertido si y cómo volver a invertirlo.

El cálculo con 3,4% está bien, pero ¿dónde se consigue esa tasa?
Los típicos sitios de comparación en internet muestran bancos "sospechosos" de los que nunca he oído hablar.
Ing-Diba aún promociona 2,25% a 5 años.

Me gusta bastante la comparación de biallo.
Allí se encuentran actualmente abcbank y Bank11 con 3,4% a 5 años. Ambos bancos tienen calificación Triple-A y están en Alemania. La garantía de depósitos (100k) es idéntica en toda la UE.
Si no las conoces ;-) el siguiente en la lista sería pbbdirekt con 3,25%, al menos esa quizás la hayas oído nombrar.
"Conocer" es un factor poco importante en mi opinión, usualmente solo se conocen en sectores externos a los participantes del mercado que destacan por publicidad masiva o sucursales. Pero eso suele ser solo la punta del iceberg. Lo importante es la pregunta si son serios o si existe algún riesgo, por ejemplo, si se quiere guardar el dinero allí.

Un punto interesante. Los 5 años se utilizaron en el ejemplo porque a partir de entonces se aplica el derecho especial de cancelación en el crédito mencionado.

Pero, ¿no sería entonces también un caso de negocio decir "olvídate de la cancelación especial en el año 10", aprovechemos al máximo los 15 años de tipo fijo y mejor sigamos invirtiendo capital, ya que al fin y al cabo el banco nos dio "dinero barato" en su momento?

Lo mismo con nuestro crédito hipotecario: 15 años de tipo fijo al 1,3%. Aquí también aplicaremos la estrategia de invertir aproximadamente 25k al año y obtener intereses en lugar de hacer cancelaciones especiales. Incluso si pudiéramos cancelar después de 10 años, sería perjudicial devolver el dinero al banco en vez de dejar que siga trabajando para nosotros con buenas condiciones. Por supuesto, la condición es que las tasas de interés se mantengan en el nivel actual durante todo ese tiempo.

Mientras las posibles cuotas de una financiación de seguimiento no sean un problema para vosotros, yo descartaría el tema del préstamo hipotecario y simplemente invertiría para la jubilación. Eso también abriría otras posibilidades además del depósito a plazo fijo.

Pero, ¿no sería entonces también un caso de negocio decir, "a la porra la cancelación especial en el año 10", aprovechemos los 15 años de tipo fijo al máximo y mejor sigamos invirtiendo capital, porque al fin y al cabo el banco nos dio "dinero barato" en ese momento?

Claro, ¿si uno se siente cómodo con eso?
Económicamente sería la opción en cualquier caso si el nivel de interés está muy por encima del préstamo. Pero para muchos es una "carga emocional" cuando se ha amortizado.

Después del tipo fijo, también tenemos una deuda residual relativamente alta de más de 200k. Para el tiempo después de mi baja por paternidad/maternidad, habíamos calculado varios escenarios sobre cómo utilizar el excedente mensual para terminar antes. La "meta dorada" sería estar libres de deudas después de 20 años. En los cálculos hicimos varios escenarios de amortizaciones especiales y formas alternativas de inversión. Y la diferencia solo nos quedó realmente clara sobre el papel. Si amortizáramos anticipadamente nuestro préstamo (que todavía es relativamente barato) estaríamos en el lado seguro. Pero ahora en cambio lo invertimos en gran parte en un ETF MSCI World. El rendimiento promedio representaría una cantidad alta, de cinco cifras, que de otro modo simplemente se perdería. Incluso si el mercado se comportara mucho peor en los próximos 20 años que en los últimos 50, a largo plazo seguiríamos perdiendo mucho dinero si "solo amortizamos anticipadamente".
Quizás a largo plazo optemos por una solución híbrida donde también hagamos amortizaciones especiales adicionales. Pero ya hemos empezado a aportar mensualmente la cantidad calculada en un ETF, que nos habría dejado casi libres de deuda en 20 años con un desarrollo promedio.
Sin riesgo no hay diversión.

Moin moin,

también tenemos un plazo fijo de interés de 15 años con una tasa de interés del 1,4%. En los años 2019 a 2022 realizamos el pago especial anual. En 2023, a principios de año, hemos colocado 2 pagos especiales adicionales en depósitos a plazo fijo. Uno por un año con una tasa de interés del 2,5 % y otro por 2 años con una tasa de interés del 3,15 %. Las ofertas de depósitos a plazo fijo estuvieron o están disponibles en un banco alemán.
El próximo año o el siguiente veremos cómo están los intereses y decidiremos entonces si realizamos un pago especial o continuamos con depósitos a plazo fijo.
Sin embargo, con los primeros 4 pagos especiales ya hemos reducido la deuda restante tanto que no necesitaremos una financiación de seguimiento.

El tipo de interés lo consigues para 5 años en cualquier lugar.

Pero otra vez. Quien hoy invierta su dinero por más de 1-2 años no ha entendido los tiempos. Primero, el tipo de interés a un año es solo ligeramente inferior y segundo, los incrementos de los tipos de interés aún no se han reflejado completamente en el mercado. No me ato a un 3,x% por 5 años si, debido a la política de tipos de interés actual en todo el mundo, los tipos serán aún (notablemente) más altos dentro de un año.