Lentamente pero dudo del financiamiento

Todo es relativo, dependiendo del punto de referencia. ¿Refieres la hora 1 al inicio/demolición o a la edad del propietario?
En relación con la edad del propietario, la "variante con más capital propio" puede salir peor parada.

Esto se está volviendo cada vez más complicado.

Cada vez se está volviendo más complicado

Solo desarrollé más tu ejemplo.

En el supuesto 1, la persona tiene un préstamo de 400.000 € con un costo de construcción de 500.000 €, es decir, un 20 % de capital propio.
En el supuesto 1, después de 5 años la persona tiene un préstamo pendiente de alrededor de 350.000 € con un costo de construcción de 500.000 €, es decir, un 30 % de capital propio.
En el supuesto 2, la persona tiene un préstamo de 390.000 € con un costo de construcción de 550.000 €, es decir, un 29 % de capital propio.

Si se toma como referencia el momento de la construcción, entonces el supuesto 2 es mejor 29 % > 20 %.
Si el punto de referencia es la edad del constructor, entonces el supuesto 1 es mejor 30 % > 29 %.

Por supuesto, también se debería considerar la evolución del valor y el desgaste de la casa.

A lo que quiero llegar es que los ejemplos construidos a menudo solo apoyan la opinión del creador y dejan de lado aspectos importantes...

El segundo momento está 5 años después. Entonces calcula los valores presentes de tus números para el momento 1 y compáralos.
"Suposición" 2% de inflación, contra eso no se puede decir nada, ¿verdad?
Dejamos de lado las suposiciones sobre aumentos salariales/costos de vida (palabra clave inflación).
¿En qué mundo viviríamos si solo aumentaran los costos de construcción pero todos los demás factores permanecieran iguales?

Pero tendrás que admitir que fui bastante generoso con el descuento de interés por el poco más de capital propio y el plazo de interés un poco menor.
Desde mi punto de vista, la situación no mejora tanto como para que valga la pena esperar años.

A lo que quiero llegar es que los ejemplos construidos a menudo sólo apoyan la opinión del creador y pasan por alto aspectos importantes...

¿Cómo es el dicho?: "Sólo confío en las estadísticas que yo mismo he falsificado." Winston Churchill

También estoy abierto a ejemplos realistas que presenten el ahorro de manera mucho mejor, partiendo de la situación actual. Así que no, no vale decir que si se hubiera esperado x años en épocas en las que los intereses eran de dos dígitos... En el momento actual, esperar una reducción significativa de los intereses es más bien utópico.

Pero ya admitirás que fui bastante generoso con el descuento de intereses por el poco más de capital propio y el periodo de interés algo más corto.

Ahora no digo nada... ya lo he hecho en un post anterior...
Puedes asumir también 3,5%, 2,3% o 1,0%... Lo importante es que todos los parámetros relevantes estén asumidos y recalculados al mismo periodo de referencia. Así el modelo también sirve.

También estoy abierto a ejemplos realistas que hagan que el ahorro se vea mucho mejor, partiendo de la situación actual. O sea, no que uno esperara x años en épocas en que los intereses eran de dos dígitos...
Esperar ahora una reducción significativa de los intereses es más bien utópico.

Me dejaría llevar y decir en general que vale la pena "financieramente" si uno puede reducir el grado de financiación para alcanzar el próximo "salto de interés"...
Y ahora no me digas "pero si luego suben los intereses"...

Y quién sabe, tal vez algún día el primer promotor inmobiliario ofrezca una financiación al 0%

Y ahora ya basta...