विशेष चुकौती या बाजार में निवेश? विकल्प?

हम एक समान स्थिति का सामना कर रहे हैं, हमारी वित्तीय स्थिति भी शुरुआत में अनुमानित की तुलना में काफी अधिक तनावमुक्त है।

हम अतिरिक्त अधिशेष का एक छोटा हिस्सा विशेष चुकौती के लिए लेते हैं, ताकि अपना दिल शांत किया जा सके और यह जान सकें कि इस प्रकार हम वित्तपोषण के साथ कुछ महीने (दीर्घकालिक वर्षों) पहले ही समाप्त हो जाएंगे।

बाकी हम (हमारे पिछले बचत अनुबंधों और निवेशों के अलावा) ETFs में जमा करते हैं। यदि मैं हमारे सभी ब्याज, लाभांश, मूल्य वृद्धि आदि को जोड़ता हूँ, तो वे आज पहले से ही वित्तपोषण के लिए ब्याज भुगतानों से अधिक हैं। अगला कदम है कि यह मूल्य वार्षिकी से अधिक हो जाए =)

हमारे पास 30 वर्षों के लिए 1.45% की ब्याज दर बाध्यता है - मुझे वहां बड़ी विशेष चुकौती क्यों करनी चाहिए? ऋण अंततः आने वाले वर्षों में मुद्रास्फीति के कारण लगभग अपने आप चुका दिया जाएगा और साथ ही शेष संपत्ति बढ़ेगी।

इसका क्या मतलब है? यह कब तक फायदेमंद रहता है?

वह तब तक एक आय वितरण करने वाले विश्व-ईटीएफ में बचत करता है, जब तक वार्षिक वितरण (डिविडेंड) बचतकर्ता छूट सीमा को पूरा न कर लें, ताकि इसे हमेशा लिया जा सके। उसके बाद वह स्वचालित पुनर्निवेशित संस्करण में निवेश करता है, जहाँ डिविडेंड सीधे ईटीएफ फंड के अतिरिक्त (खंडित) हिस्सों में परिवर्तित हो जाते हैं।

शेयर-ETF या विशेष भुगतान का विकल्प आपके व्यक्तिगत जोखिम पसंद पर निर्भर करता है। वित्तीय दृष्टिकोण से, यह एक ब्याज अंतर का व्यवसाय है, जिसमें कई प्रोफेशनल जैसे हेज फंड या बड़े बैंक भी गलत अनुमान लगा चुके हैं। मूलतः पूंजीवाद सुनिश्चित करता है कि कंपनियों का मूल्य लंबे समय में लगभग 4 से 6% तक बढ़ता है। पिछले दस वर्षों के 8% की वृद्धि ऐतिहासिक रूप से एक विशेष मामला है - यहाँ इस बात पर चर्चा होती है कि कंपनियाँ कितनी "महंगी/उच्च" आंकी गई हैं और कम ब्याज दरों की क्या भूमिका है। बढ़ती ब्याज दरें कम शेयर मूल्य का कारण भी बन सकती हैं, क्योंकि "सुरक्षित" निवेश अपेक्षाकृत अधिक आकर्षक हो जाते हैं और साथ ही कंपनियों के लिए बाहरी वित्त का खर्च बढ़ जाता है, जिससे स्वजू पूंजी पर रिटर्न घटता है।

यदि आपने 2003 या 2009 की शुरुआत में MSCI-World-ETF में पैसा निवेश किया होता और उस समय पैसे की जरूरत पड़ती, तो आपको समस्या होती। यदि आप बेरोज़गार या असमर्थ हो जाते हैं, तो विशेष भुगतान आपके लिए बेहतर होगा।

इसलिए मैं सभी प्रलोभनों के बावजूद कम से कम 50% राशि विशेष भुगतान में लगाने की सलाह दूंगा।

माफ़ करना कि मैंने पूरा उद्धरण दिया, लेकिन एक महत्वपूर्ण बात और है: पिछले दस वर्षों में लगातार घटती "जोखिम मुक्त" ब्याज दर ने यह सुनिश्चित किया कि प्रोफेशनल (बैंक और फंड) लगातार कंपनी से आने वाले नकदी प्रवाह के डिस्काउंट रेट को घटाते रहे और इस तरह कंपनी के मूल्यांकन को गणितीय रूप से लगातार बढ़ाया। ब्याज दरों के लगातार बढ़ने पर केवल इसी कारण से भी शेयरों के मूल्य में गिरावट होती है।
साफ है कि आप ETF खरीद सकते हैं, बजाय विशेष भुगतान के, लेकिन आपको यह समझना होगा कि यह बिलकुल भी जोखिम-मुक्त नहीं है। वित्तीय विज्ञान की एक आधारशिला यह भी है कि रिटर्न जोखिम लेने से ही उत्पन्न होता है।

अरे अब सच बताओ काती : जो तुमने लिखा है, क्या तुम वह सब करोगी और तब भी अच्छी नींद ले पाओगी जब ETF ज़मीन पर गिर जाएगा ??
मैं तुम्हारे करीब जाने का इरादा नहीं करता लेकिन मैं तुम्हें उस तरह का इंसान नहीं देखता।

मैंने भी सोचा है कि एक सीमित राशि ETF में निवेश करूँ। विशेष रूप से मासिक रूप से एक बचत योजना के रूप में।
अगर मैं एक पुनर्निवेशित ETF लेता हूँ, और फिर वास्तव में किसी समय हिस्से बेचता हूँ - तब क्या टैक्स देना होगा? और क्या वह काफी भारी होगा, क्योंकि मैं एक बार में लाभ कमा रहा हूँ?
ऐसी स्थिति में लाभ वास्तव में क्या होता है? मैंने इस विषय पर जानकारी लेने की कोशिश की है... लेकिन मैंने इसके बारे में कुछ नहीं पढ़ा।

अन्यथा... मेरा केवल एक छोटा सा अधिशेष है, और मैं वास्तव में दो खरीददारी के लिए बचत करना चाहता हूँ, जो मध्य अवधि में होने वाली हैं और किसी निश्चित दिनांक पर निर्धारित नहीं हैं।
मैं अब राशि को टर्म डिपॉजिट खाते में रख सकता हूँ। लेकिन यह मेरे लिए अजीब लगता है, एक ओर जमा राशि है, दूसरी ओर कर्ज। मैं तब कर्ज चुकाना चाहूँगा। इसलिए मैं पैसे को लगभग "छिपाना" चाहता हूँ, मतलब एक ऐसे खाते में रखना जहाँ तुरंत पहुँच न हो, और अगर उससे अधिक रिटर्न मिले, तो और बेहतर।
मेरे पास एक पुराना बचत खाता है जिस पर 3% ब्याज मिलता है। अगर ऐसा लगे कि जब कोई खरीददारी देय हो, तो मैं वहाँ से पैसा ले सकता हूँ और ETF को आराम से छोड़ सकता हूँ।

फिर भी मुझे यह कहना खतरनाक लगता है कि "बाज़ार हमेशा ऊपर जाता है और हमेशा ऐसा ही रहेगा"। मेरे भाई ने कभी भविष्यवाणी करने के लिए एल्गोरिदम प्रोग्राम किए थे... मुझे वह अस्थिर लगा। लेकिन देखते हैं...
वैसे मैं सब कुछ या मुख्य रूप से ETFs में निवेश नहीं करूंगा। जब तक यह बिल्कुल स्पष्ट न हो कि मुझे पैसे की कभी जरूरत नहीं होगी। लेकिन यही मेरी परिभाषा होती है खेल पैसे की।

हम एक समान स्थिति का सामना कर रहे हैं, हमारी वित्तीय स्थिति भी शुरुआत में सोचे गए मुकाबले कहीं अधिक शांतिपूर्ण है।

हम अतिरिक्त अधिशेष का एक छोटा हिस्सा विशेष भुगतान के लिए लेते हैं, ताकि अपनी आत्मा को शांति मिले और यह जान सकें कि इससे हम कुछ महीने (दीर्घकालिक रूप से वर्षों) पहले वित्तपोषण पूरी कर लेंगे।

बाकी हम (अपने मौजूदा बचत अनुबंधों और निवेशों के अलावा) ETFs में बचाते हैं। अगर मैं हमारे सभी ब्याज, लाभांश, कीमत वृद्धि आदि जोड़ के देखूं, तो वे आज की तारीख में वित्तपोषण के ब्याज भुगतान से भी अधिक हैं। अगला कदम यह है कि यह मूल्य वार्षिकी से अधिक हो जाए =)

हमारा ब्याज दर 1.45% 30 सालों के लिए लॉक है - मैं वहां ज्यादा विशेष भुगतान क्यों करूं? ऋण आखिरकार आने वाले वर्षों में मुद्रास्फीति के कारण स्वयमेव चुका जाएगा और साथ ही शेष संपत्ति बढ़ेगी।

हमारे मामले में भी ऐसा ही है: 30 सालों के लिए 1.6% निश्चित और 30 साल की अवधि। ऋण किस्त तुलना में किराये से कम है। विशेष भुगतान विकल्प मौजूद है, लेकिन इस्तेमाल नहीं हो रहा। वास्तव में हमने प्रति वर्ष 5,000 € विशेष भुगतान योजना बनाई थी, लेकिन इस ब्याज स्तर पर वह लाभकारी नहीं है। पैसे ETF और व्यक्तिगत शेयरों में जा रहे हैं। शेयरों की लाभांश उपज 7.6% है और ETFs भी दीर्घकालिक रूप से बढ़ रहे हैं। या तो ऋण 30 साल चलेगा और मुद्रास्फीति हमारी मदद करेगी, या उचित पोर्टफोलियो मूल्य पर पहले ही चुकौती कर दी जाएगी। हालांकि यहां केवल बचत राशि ही संभावित सामूहिक विशेष भुगतान के तौर पर चुकौती के लिए उपयोग की जाएगी।

मुद्रास्फीति से कम ब्याज दरों पर विशेष भुगतान फलदायक नहीं है।