विशेष चुकौती या बाजार में निवेश? विकल्प?

Sondertilgung lohnt einfach bei Zinssätzen unterhalb der Inflation nicht.

यहाँ मुझे असहमत होना पड़ेगा। महंगाई न केवल ऋण को कम करता है, बल्कि जमा पूंजी को भी समान रूप से प्रभावित करता है। इसलिए इस बात का कोई फर्क नहीं पड़ता कि मैं आज चुकाता हूँ या 30 वर्षों में।

एकमात्र चीज़ जो वास्तव में फर्क डालती है, वह है ब्याज दर का अंतर।

यहाँ मुझे असहमत होना पड़ेगा। महंगाई न केवल ऋण की मूल्यह्रास करती है, बल्कि जमा पूंजी की भी। इसलिए आज चुकाना हो या 30 साल बाद, इससे कोई फर्क नहीं पड़ता।

असली फर्क केवल ब्याज दर में होता है।

अगर महंगाई दर मान लीजिए 2% है, देय ब्याज दर 1.7% है और मैं विशेष चुकौती को किसी ETF में या ऐसे डिविडेंड शेयर में लगाता हूँ जो 6% रिटर्न देता है, तो मेरा धन महंगाई से 4% आगे रहता है। तो भले ही मैं 20 साल बाद पूरी तरह से मुनाफे + जमा पूंजी से चुकौती करूँ, मैं महंगाई से अभी भी आगे हूँ।

मैं तो कह रहा हूँ, ब्याज के अंतर के कारण। डिफ्लेशन के साथ भी यही बात लागू होती है। इसलिए यह पूरी तरह से अप्रासंगिक है कि मुद्रास्फीति कितनी अधिक, कम या नकारात्मक है, चाहे वह चुकाने की बात हो या निवेश करने की।

मैं तो यही कह रहा हूँ, ब्याज दर के अंतर की वजह से। यही बात मुद्रास्फीति में भी लागू होती है। इसलिए चाहे ऋण चुकाना हो या निवेश करना, मुद्रास्फीति कितनी भी ज्यादा, कम या नकारात्मक हो, इसका कोई मतलब नहीं है।

हाँ, इस नजरिए से तुम सही हो।

अगर हम पूंजी अधिशेष को निवेश किए बिना देखें तो बात फिर सही हो जाती है: जब तक ब्याज दर मुद्रास्फीति से कम है और जब तक मासिक किस्त बैंक की कुल अवधि तक है, तब तक अतिरिक्त भुगतान का कोई मतलब नहीं है। या तो उस राशि का उपयोग करें या इसे ऐसे उत्पादों में निवेश करें जिनमें मुद्रास्फीति से ब्याज दर का अंतर हो और बाद में अतिरिक्त भुगतान या ऋण का निपटान करें।

शेयरों की डिविडेंड रिटर्न 7.6% होती है और ETFs भी दीर्घकालिक रूप से बढ़ते हैं। या तो ऋण 30 वर्षों तक चलता है और मुद्रास्फीति हमें अतिरिक्त मदद करती है।
सामान्यतः, मुद्रास्फीति से कम ब्याज दरों पर अतिरिक्त पूर्व भुगतान लाभदायक नहीं होता।

यह इतना सामान्य तौर पर निश्चित रूप से सटीक नहीं है। अगर सब कुछ (पश्चात) ठीक चलता है, तो ऋण को लंबे समय तक रखना ठीक हो सकता है। लेकिन इसे 20 या यहां तक कि 30 साल के लिए रखना काफी जोखिम भरा होता है। 7.6% की डिविडेंड रिटर्न बिना जोखिम के संभव नहीं है, खासकर 30 साल तक।
यह रणनीति एक दांव है और कोई सुनिश्चित तरीका नहीं। पुरानी नियम है कि ऋण चुकाने में निवेश करने से बेहतर कोई विकल्प नहीं है, जिसने कई उतार-चढ़ाव देखे हैं। एक सामान्य व्यक्ति के रूप में जिसके पास ज्यादा पैसे नहीं हैं, मैं काफी सतर्क रहूंगा और कम ब्याज दर के समय के लिए कम से कम जरूरी उच्च किश्त (3%+) को सख्ती से निभाऊंगा।

यह इतनी सामान्य बात निश्चित रूप से गलत है। यदि सब कुछ (पर बाद में) अच्छा चलता है, तो क़र्ज़ को लंबे समय तक रखने में कोई आपत्ति नहीं हो सकती। लेकिन यह 20 या यहां तक कि 30 वर्षों के लिए काफी जोखिम भरा है। 7.6% का लाभांश रिटर्न आप बिना जोखिम के नहीं पा सकते, खासकर 30 वर्षों के लिए नहीं।
यह रणनीति एक दांव है और कोई स्वचालित सफलता नहीं है। पुरानी नियम है कि कर्ज़ चुकाने में निवेश करने से बेहतर कुछ नहीं है, जिसने कई उतार-चढ़ाव देखे हैं। एक निजी व्यक्ति के रूप में जिसके पास ज्यादा खेलने के पैसे नहीं हैं, मैं इससे बहुत सतर्क रहूंगा और कम से कम आवश्यक उच्च चुकौती (3%+) को कम ब्याज अवधि के लिए दृढ़ता से लागू करूंगा।

मेरे या हमारे उदाहरण में, मैंने कहा था कि हमारे पास 30 साल का SZB है और हमारी किस्त तुलनात्मक किराए से कम होगी। इसके अलावा, हमारा ऋण ब्याज दर मुद्रास्फीति दर से कम है। इसलिए, चल रही मुद्रास्फीति का लाभ हमारे लिए हर एक चुकौती वर्ष के साथ बढ़ता है, क्योंकि अगली 27 वर्षों की ऋण किस्त समान रहती है और मजदूरी बढ़ेगी।
10 वर्षों की LFZ के बाद मैं देखता हूं कि मेरा ब्याज दर मेरे वर्तमान से कम है या नहीं और समान किस्त पर पुनर्वित्त करता हूं, जिससे LFZ कम हो जाती है। या मैं देखता हूं कि क्या 10 या 15 वर्षों के बाद मैं अपने निवेशों से हुए लाभ को लेकर विशेष भुगतान (लाभांश निकासी) करता हूं। अगर बाजार नीचे है, तो मुझे लेन-देन करने की जरूरत नहीं है।