到期贷款和ETF目前值得考虑吗？

目前由于低利率，借款买房相对便宜。

目前有什么理由反对，比如将部分房贷通过到期还本的贷款来处理，而将实际的还款金额投入到ETF或在贷款期间通过基金定投呢？

比如说，用一笔5万欧元的到期还本贷款，期限10-20年，目前已经通过2000年前签订的旧资本寿险合同保障，因此比较“安全”。将节省下来的每月还款额，比如200欧元，投入ETF/基金定投计划？

虽然这也是个50/50的赌注，但由于到期还本贷款原则上已经有保障，而且寿险合同还会持续20年，风险应该是可控的吧？

所以你说这些还款其实已经通过寿险保障了，这个寿险合同年代久远，a) 它的最低保证收益率高于贷款当前利率，b) 并且免税。

因此我会这么做！

原因：
1）通过ETF投资，你最终应该会比直接还贷拿到更多的钱！
2）我们年通胀率大约是1.5%-2%，也就是说物价继续上涨，公司价值也会随之增长。

风险：
有可能你10年后没有达到目标，8年时资产很好，10年时又亏损，15年时又回到盈利。
但是，这对你来说无所谓，因为你不需要在利率锁定期结束后用这笔钱（有寿险保障）。所以我认为由灵活性带来的风险几乎为零！

在我的朋友圈，很多人选择1-2%的还款比例，另外2-3%用于ETF投资。
他们会在利率锁定期结束前2-3年开始尝试退出ETF，寻找合适的退出时机，可能会提前退出。
最终未偿贷款余额应该会比那些持续采用3-5%还款比例的人更低。

附言：Musketier在这里已经给出了很好的建议。

购房附加费用在每次交易（买/卖）中总是损失。

但假设我们有20%的自有资金。那么这部分自有资金就被杠杆放大了5倍。也就是说，如果房屋出售时亏损20%，我的自有资金就已经没了。

很惊人，不是吗！大家有没有意识到这一点？

现在还通过利差交易（一场赌注！）试图覆盖外部资金。

在其他情况下，这被称为对冲基金。普通个人投资者根本买不到这种东西，只有机构投资者才能买。原因很充分！

但我们自己至少和这些专注于这件事的投资者一样聪明。真的如此吗？

附注：一个重要的区别是：如果对冲基金出现问题，它通常是系统相关的（TINA），政府会介入救助。但小投资者就不是这样！

购房附加费用在每次交易（购买/销售）中总是要付出损失的。

但假设我们有20%的自有资本。那么这部分自有资本就被放大了5倍。也就是说，如果卖房时亏损20%，我的自有资本就彻底没了。

很震撼，不是吗！大家有没有意识到这一点？

现在还试图用利差交易（一种赌博！）来覆盖外来资金。

在其他情况下，这被称为对冲基金。普通投资者根本买不到，只能是机构投资者买，理由很充分！

但自己至少和那些只关心投资的投资者一样聪明吧。还是不然？

附注：一个重要区别是：如果对冲基金陷入困境，通常是系统性重要的（TINA），公共部门会介入救助。但普通小投资者也是这样吗？

嗯……

所以我们说的是：

资金：
1. 5万欧元贷款，有5万欧元的人寿保险做担保（所以贷款到期后是0欧元剩余债务！这里投资的ETF是额外的！）。仔细看这里的内容！！就是说投入的钱，是本来在还款期间通常会存起来的钱！
2. 我的熟人还贷款（按现在通用的方式还款！）。他们还能多存钱，有两种选择：
要么作为额外还款归还贷款，要么投资ETF，如果ETF表现良好，可以用来做额外还款。

费用：
如果你对这个领域有深入了解，就知道用0.1%-0.2%的费用完全够了！

选择：
你也应该认真研究，投资自己了解的领域。
我已经做了20多年投资，投资的是我长期能够放弃的部分。我的证券账户在2000年代减半过，但现在完全盈利，每年扣除费用后的收益率超过8%……（净收益）

对冲基金做的是完全不同的事情……他们投资风险很高的别人的钱……这里从没说过这个！！！

你可以把对冲基金理解为：如果你买一套20万欧元的房子，借25万欧元，其中20万用来付房款，5万投入股票！

基本上，一切都像Hyponex写的那样正确。

我有选择，或者说最终有三种方案……

方案A：我让一切照常进行，用寿险在贷款期限结束时偿还贷款。我每年或每月理论上可以用的专项还款部分用来买ETF，希望在利率绑定期结束后，通过ETF赚取足够的收益，扣除成本和税费后，实现盈利，尽量保住/剩下尽可能多的寿险资金。

方案B：我每年坚持将所有专项还款都用于提前偿还贷款，直到贷款期限结束，然后高兴地领取寿险赔付。

方案C：与方案A相同，不同的是ETF到了贷款期限结束时亏损了，我使用寿险资金偿还贷款，然后继续用ETF操作几年，希望它能再次盈利。