到期贷款和ETF目前值得考虑吗？

例如看看过去几十年的DAX指数：
- 1993年：2400点
- 2000年：7500点
- 2003年：2500点
之后指数又大幅回升，但如果你在2003年贷款到期，该怎么办？

我确实喜欢冒一些风险，但最近由于各种贸易战和其他紧张局势，股市变得非常不稳定。

虽然我能理解并认同你的基本想法，但在这里DAX不应成为首选……我更倾向于选择一个分散更广的指数（发达国家+新兴市场）。

这一定是一个较早的贷款。[Dieses Moedell der Abtretung der LV] 多年来已经不再使用。微薄的利息向您问好。

此寿险合同于1999年签订，涉及利息和税务方面。预计的贷款金额现在已经超过了保证的本金支付。

而且这些东西（贷款+寿险）大约还会运行近20年，涉及利息和与基金的运行时间……

但正如所说，这只是初步的想法，是否在达到那时之前将假设的还款率投向一个保守但有收益的基金。

我认为这里关键在于这笔融资是否处于财务的边缘状态，还是还有充足的财务空间。如果剩余债务和10年后的可能利率上升在财务上不会让你崩溃，为什么不冒点风险呢？
如果10年后股市正处于低谷，贷款是可以延期的。股市总有一天会恢复的。

我的主贷款利率还将近3%，优先进行特别偿还。但因为剩下的比最高特别偿还额多一点，我还有机会用1.4%的利率偿还KFW贷款或者购买ETF。我相信ETF能够轻松实现1.4%的税后收益。理论上3%的税后收益通过ETF长期也能实现，不过我选择了比较安全的特别偿还方案。总体来说，对我而言这是一个折中的解决方案。

在你们所有的收益考虑中，有一个重要的点被忽视了。你的资本通常不会像你的贷款那么高。这是什么意思？你为一笔很高的金额支付利息，但你只为你较少的资本获得“高（且高风险）”的利息。如果你手头没有全部的金额，那么具有高偿还额和大量特别偿还的A类贷款总体上是更便宜、更好的选择。

在你们所有关于收益率的考虑中，有一个重要点被忽视了。你的资本通常不会像你的贷款那样高。这是什么意思？你支付的利息是基于一个非常高的金额，但你只为你的较低资本获得“高（且高风险）”的利息。如果你不恰好拥有全部金额的储蓄，那么高还款额和大量特别还款的A类贷款总体上是更便宜且更好的选择。

你不能将整个贷款都用来比较。
年金贷款的利息节省仅限于还本金的部分。