贷款合同中的特别还款 - 融资经验

那我可能误解了你。我觉得以这么低的利率提前大量偿还或特别偿还对我来说只有劣势。

那我可能误会你了。我觉得以这么低的利率进行高额还款或特别还款对我来说只有劣势。

如果你是这么想的——那就完全没问题。

“储蓄”时重要的是多元化。也就是说：房地产（还贷）/股票ETF等/养老保险。

这些都应该保持一个良好的比例。如果你还款很少，利率锁定期限是10-15年，由于利率变化，比如10-15年后利率超过3%，你可能无法那么轻松地还款，不得不动用你的储蓄，比如因为遭遇不幸等情况，那么你就不能立刻从你的投资组合中取出ETF。提现时间在这里非常关键，这就涉及到风险，正如前面几位说的那样。

所以应该仔细权衡，总是认真考虑以怎样的比例、以什么方式、在什么地方进行……毕竟你最终在私下里也经营着一个小企业 :)

我处理这件事的方法和blubbernase类似。我有一份贷款合同，期限20年。我会偿还2%，剩下的1%会投资到MSCI World ETF。因此，我有机会获得更高的回报，并且实际上是在同时积累资本。因为所有投入房产的额外还款都会消失，不能再拿回来。如果发生失业/生病等情况，相较于额外还款，可以从投资账户取钱（无论账户余额如何），并且可以更长时间地继续支付房贷。对于这么长的贷款期限，我实际上只看到长期且乏味的ETF投资的优势。如果表现良好（平均收益率8%），即使在贷款期满后（带有复利效应），我情况也会明显更好。

我处理方式和blubbernase类似。我有一份持续了20年的贷款合同。我会偿还2%，剩下的1%投入MSCI世界指数ETF。这样，我有机会获得明显更高的收益，同时也算是在旁边积累资本。因为所有投进房产的额外还款都是无法收回的。而在失业、疾病等情况下，与额外还款相比，可以从投资账户中取钱（无论账户现状如何），并能继续支付房贷较长一段时间。对于这么长的贷款期限，我其实只看到投资这种枯燥且长期持有的ETF的优点。如果运气好（年均收益8%），贷款期满后（考虑复利效应）我的情况会明显好转。

你随时可以从你的投资账户取钱——是的，不过如果ETF目前处于低谷，你取钱时的收益率可能比你通过额外还款保存的利息更差。认为ETF定投（就像你做的和我做的那样）没有风险，能轻松实现8%的平均收益率，10年后还能轻松取出一万欧元而不亏损的这种幻想，真的应该早点放弃。

是的，从经济角度来看，这是有意义的，毫无疑问！但还涉及很多其他因素！归根结底，这也是很大的“心理因素”——知道钱已经“没了”，贷款余额在减少，10年后偿还比例绝对会明显降低，这对心理状态也有好处……一切都有利有弊。最好是分散投资，不要把所有鸡蛋放在一个篮子里 :)

这也是个人的事情，每个人得自己决定。确实有人对长期投资资金没有好感觉（ETF几乎都是为长期投资设计的）——那也就不适合他们！

你也可以在谷歌上搜索 MSCI World 收益三角图

但是你的思路有两个错误。 1.) 收益三角图显示的是税前收益率。要严肃地与贷款比较，你应该使用税后收益率。 2.) 收益三角图显示的是一次性投资的收益率。但你是每月储蓄。因此，你需要为每一笔储蓄金额决定是否承担风险，因为到期时间会越来越短。 根据我自己的经验来说，刚开始时，如果ETF金额较低，这整个过程说起来比较简单。但当账户价值上涨，且ETF像刚刚达到高点时，至少我经常会考虑，是否更合理将资金转到提前还款上。 如果有10000欧元，跌幅50%……嗯，那就相当于失去一个月收入。 如果有50000欧元，跌幅50%则会很疼。 我的主贷款成本还要高得多，因为我是8年前签的贷款。以接近3%的利率作为税后收益率目标，我认为ETF的风险太高了，最多做提前还款。 在利率1.4%的KFW贷款中，我之前也将钱投资于ETF。但当账户金额变大后，去年和今年我也大量进行了提前还款。（当时KFW贷款仍允许提前还款或全额偿还） 这并不意味着我不会再次这么做，理智上我是同意的。但随着资金增多，对跌幅的恐惧也在增加。 但不必只看黑白两面。储蓄ETF和在股市高点进行提前还款的混合方式还是很不错的。

1）持有ETF定投（类似于你操作的方式，我也这样操作）不会承担风险，能够轻松实现8%的平均收益率，并且十年后可以毫无损失地轻松取出1万欧元的这种错觉，真的应该尽快摒弃。

2）应该好好且合理地分散投资，而不是把所有的鸡蛋放在一个篮子里 :)

1）正因如此，才选择了20年的长时间，以便更好地应对变化。个人来说，投资期限只有10年会让我感到不安。

2）我同意你的看法，这对我来说是最主要的原因。