ऋण अनुबंध में विशेष चुकौती - वित्तपोषण के अनुभव

क्या तुम्हें यह कभी गणना की है? तुम्हारे तरीके में तुम सबसे कम ब्याज वाले ऋण को पहले विशेष रूप से चुका देते हो। और साथ ही लंबे समय के ऋण पर उच्च ब्याज देते हो। इससे कागज पर तो तुम्हारे पास लंबी ब्याज दर की स्थिरता होती है, लेकिन एक्स वर्षों के बाद बाकी बकाया राशि कुल मिलाकर ज्यादातर कम ही होती है।

मेरे पास वर्तमान में कोई एक्सेल तालिका नहीं है, हमारे यहाँ ज्यादातर मामलों में यह गणना सही नहीं थी। खासकर क्योंकि बाकी बची राशि लंबे ब्याज अवधि के खत्म होने पर भी ज्यादा कम नहीं होती। वहाँ सचमुच सावधानी से देखना पड़ता है कि कौन सी ब्याज में अनुमानित वृद्धि बेहतर या खराब परिणाम देती है।
मानव की सहज अनुभूति कई बार बहुत गलत होती है, क्योंकि हम घातीय गणनाओं को सही ढंग से नहीं समझ पाते।

बिल्कुल, इस योजना का मकसद यह नहीं है कि मैं सबसे अधिक ब्याज दर वाला ऋण सबसे जल्दी चुका दूं, बल्कि मैं जल्दी से ऋण को पूरी तरह से समाप्त कर पाऊं, ताकि ऋण की राशि बहुत जल्दी कम हो जाए और 10 साल बाद मासिक किस्त में बड़ी राहत मिले।

0.2% की ब्याज में अंतर के कारण ब्याज बोझ बहुत कम है, इसलिए मेरा खतरा है कि 10 साल बाद अधिक ब्याज देना, मेरी राय में, काफी ज्यादा होगा। यहाँ हम शायद 0.2% की बात नहीं करते, बल्कि जैसे 3% की। यदि मेरी बची हुई राशि लगभग 40,000 यूरो हो (0.00 यूरो के बजाय यदि मैं तुरंत जल्दी विशेष चुकौती करता) और उस पर 3% ब्याज देना पड़े, तो इसका प्रभाव बहुत बड़ा होगा।

बिल्कुल, अंततः मैं 0.2% अधिक ब्याज दर को जारी रखता हूँ, वहाँ सबसे कम चुकौती करता हूँ और सबसे लंबे समय तक ब्याज देता हूँ - इसके बदले मैंने 20 साल से अधिक की ब्याज स्थिरता ली है, ताकि मैं वही ब्याज दर सुरक्षित कर सकूं और ऋण को लंबे समय तक उसी ब्याज पर रख सकूं! मैं ईमानदारी से संदेह करता हूँ कि मैं 500k का ऋण 15-20 साल में पूरी तरह चुका पाऊं :D

वर्तमान स्थिति में ये अंतर इतने नगण्य हैं कि मेरी राय में जोखिम का आकलन और कम चुकौती राशि अधिक महत्वपूर्ण है और (यदि 10 साल में ब्याज दर थोड़ी अधिक हुई) तो यह अधिक प्रभावी भी होगा।

अंत में, मैं यहाँ सही जोखिम आकलन/स्वतंत्रता के बारे में बात कर रहा हूँ, जो कम राशि और संभवतः बच्चों के कारण होती है, जो तुम प्राप्त नहीं कर पाते, यदि तुम दोनों ऋणों को समान किस्त से चुका रहे हो या फिर लंबी अवधि के लिए बंधे ब्याज दर वाले ऋण को पहले तेजी से चुका रहे हो।

Kfw का हिस्सा तो वह बैंक बनाता है जो बाकी रकम वित्तपोषित करता है। भले ही तुम Kfw के हिस्से से वित्तपोषण करो, फाइली में सिर्फ एक ही बैंक का नाम होता है। कम से कम हमारे यहाँ तो ऐसा ही है। Kfw निश्चित रूप से दिलचस्प है अगर तुम सहायता ले सकते हो।

ठीक है, यह मैं नहीं जानता था, लेकिन तब तुम्हारे पास विशेष पुनर्भुगतान का नुकसान भी है जो तुम वहाँ नहीं कर सकते। और नई BEG में सब्सिडी वाला विकल्प है जिससे तुम्हें KFW क्रेडिट का उपयोग नहीं करना पड़ता।

क्यों खास भुगतान करना? हम 2% चुकाते हैं और 3.2% चुकौती के लिए अंतर को [vanguard FTSE Allworld ETF] में लगाते हैं और फिर अंत में पूरी राशि चुका देते हैं। 0.79% ब्याज पर यह तो बिल्कुल भी फायदे का नहीं होता।

सामान्यतः विशेष किस्त क्यों चुकानी? हम 2% चुकाते हैं और बाकी अंतर को 3.2% किस्त के साथ वैंकगार्ड FTSE ऑलवर्ल्ड ETF में लगाते हैं और फिर अंततः एकमुश्त चुकाते हैं। 0.79% ब्याज पर यह बिल्कुल फायदेमंद नहीं है।

मैं हर महीने अपना पैसा ऐसे एक अफ्रीकी राजा को ट्रांसफर करता हूँ। वहां मुझे 20% वार्षिक ब्याज मिलता है। इससे मैं अंततः एकमुश्त चुकाता हूँ। ETF में निवेश करना इसके मुकाबले बिल्कुल फायदेमंद नहीं है।

मैं समझता हूँ कि तुम्हारा क्या मतलब है, लेकिन जहाँ तक मैं जानता हूँ विशेष किस्त चुकाने और स्टॉक्स में निवेश करने के बीच जोखिम स्तर में काफी अंतर होता है।

मैं हर महीने अपना पैसा ऐसे एक अफ्रीकी राजा को भेजता हूँ। वहाँ मुझे सालाना 20% मिलते हैं। इससे मैं अंततः पूरी राशि चुका देता हूँ। इसके मुकाबले ETF में निवेश करना बिल्कुल भी फायदेमंद नहीं है।

समझ गया कि तुम क्या कहना चाहते हो, लेकिन जहाँ तक मुझे पता है, विशेष चुकौती और शेयरों में निवेश करने के बीच जोखिम स्तर में कुछ अंतर होता है।

मुझे लगता है कि तुम्हारा ज्ञान थोड़ा पुराना है। लेकिन पहले तो ये बातें निकालना - कोई आश्चर्य नहीं कि जर्मनी में शेयरों की संस्कृति नहीं है। यहाँ कुछ आंकड़े हैं।



यहाँ FTSE AllWorld का रिटर्न त्रिभुज है पिछले 25 वर्षों का - बिना लगभग 2% सालाना डिविडेंड के, जो यह देता है। मुझे एक 15 साल का अवधि दिखाओ जिसमें तुमने पैसा हारा हो अगर कोई अपनी बचत योजना को सख्ती से लागू करता है। तो कृपया - व्यक्तिगत शेयर, या विशेष कोष या ऐसा कुछ निश्चित रूप से अलग जोखिम है। एक इंडेक्स फंड जो दुनिया की अर्थव्यवस्था को कम या ज्यादा दर्शाता है, वह वास्तव में एक नो-ब्रेनर है। निश्चित रूप से कोई अतिरिक्त रिटर्न नहीं है, लेकिन 0.79% से ज्यादा मैं हमेशा 10-20 साल की निवेश अवधि में पा सकता हूँ।

साथ ही मैं अपनी तरलता अपने पास रखता हूँ।

तुम भी गूगल पर MSCI World रिटर्न त्रिभुज ज़रूर खोजो।

मुझे लगता है, कि तुम्हारा ज्ञान थोड़ा पुराना हो गया है। लेकिन पहले सेमिटिश वार्तालाप निकालना - कोई आश्चर्य नहीं कि जर्मनी में कोई स्टॉक कल्चर नहीं है। यहाँ कुछ आंकड़े हैं।

अब मुझे थोड़ा आहत महसूस हो रहा है। सबसे पहले तो: मैं तुम्हारे दृष्टिकोण से पूरी तरह सहमत हूं। मैं भी अपने KfW ऋण की पूरी तरह से चुकौती तक विशेष चुकौती (Sondertilgung) से परहेज करूंगा और तब तक ETF में पैसे निवेश करूंगा।

लेकिन इससे उस तथ्य में कोई बदलाव नहीं होता कि विशेष चुकौती सीधे और बिना जोखिम के रिटर्न देती है, जबकि निवेश स्वभावतः उच्च जोखिम वर्ग में आता है। पिछले वर्षों के रिटर्न की तालिका इससे कुछ भी बदलती नहीं है।