La pregunta que se me plantea es: ¿quieres conservar el edificio? ¿Estás apegado a él? ¿Hay vínculos emocionales (no asumo que sea por protección de monumentos)?
¿O simplemente te da igual y quieres conseguir vivienda lo más barato posible?
¿Quieres mudarte tú mismo o alquilar?
Si es para alquilar, haría un cálculo de costes muy estricto: ¿cuánto tengo que invertir en cada variante, cuánto ingreso obtengo con cada variante?
En caso de uso propio: ¿qué es importante para mí? ¿Lo más barato posible o tengo ideas concretas sobre mi futura casa?
Personalmente, para mí buscaría más bien una construcción nueva y con 10 m de ancho y mucho espacio en largo tienes buenas posibilidades para una casa bonita; ahí cabe mucho.
No me molestaría estar a 5 m de la calle, eventualmente se pueden construir uno o dos garajes en esa zona.
Si se pretende alquilar, como se indicó arriba, haría una valoración.
Sin embargo, hay que tener en cuenta: una casa antigua es una "caja de sorpresas". No escaparás a una reforma integral con impermeabilización del sótano, etc., y durante esa reforma suelen surgir problemas que no se podían prever antes. Incluso con expertos puede pasar.
SIN expertos no decidiría nada, porque no solo se trata del sótano. Evidentemente hay que instalar un sistema de calefacción completo, probablemente también renovar todas las instalaciones sanitarias, y en ese proceso se actualizará la electricidad a lo último. Hay que considerar la eficiencia energética, por lo que puede que sea necesario aislar completamente el edificio, etc.
Además, la distribución y exigencias actuales son totalmente distintas a la época en la que se construyeron ambas casas. Por lo tanto, probablemente también se necesiten modificaciones en la distribución.
Por eso: primero consultar con un experto si una reforma tiene sentido con el estado actual de la construcción. Nadie aquí puede evaluarlo. Ni siquiera un perito inmobiliario del foro podría hacerlo solo con algunas fotos. Eso sería poco serio.
Si de todas formas tiendes a construir nuevo, puedes ahorrarte este paso y demoler directamente.
No sé cuántos metros cuadrados tienen las dos casas unidas, pero la casa de mis padres (construida en 1973) tiene unos 140 m² y un sótano húmedo. Las primeras consultas para impermeabilizar el sótano dieron una estimación aproximada de 80.000 €. Y este sótano no parece ni de lejos tan malo como en las dos fotos anteriores, tampoco tiene moho.
Solo para tener una idea.
Así que una reforma nunca será barata, al final debería realmente valer la pena si quieres conservar la casa.
Si hay razones emocionales para conservarla, probablemente uno esté más dispuesto a invertir en la reforma.
Pero sólo tú puedes decidir eso.
Sea como sea: sin experto, no empezaría ni siquiera...