15年后的剩余债务保障

我知道他不能再还清了。我只是想说，我也认为他选择的融资模式是错误的。

我觉得你那里有个思维错误。

不，是你有思维错误。
假设他偿还（如果他能的话）多500欧元。第一个月的节省是0.75%/12=0.31欧元
相比之下
存入500欧元活期存款。比如第一个月利率1.00%/12=0.42欧元

以这个例子，10年后相比直接偿还，可获得多790欧元的利息收入，超过利息节省。

只要有毅力、付出一些努力并且有技巧，再加上风险不大，他用存款利率甚至能击败贷款利率，而且比高初始还款率还要快还清。

根据资料，发帖人是注册经济师。应该可以假设他具备商业常识。

!注意这是个人观点!

如果要算得通，他必须击败贷款利率，或者严格来说，用贷款和自己的储蓄组合的替代信贷模式（我们并不知道）击败它。发帖人提议的是一个贷款利率比现有贷款利率高且存款利率为0.1%的建房储蓄合同……[ ]

依我拙见，事先应该对此进行思考。

此致
Dirk Grafe

!个人观点结束!

“Knallen”会以某种形式发生，要么像2008/2009年那样伴随着迅速恢复，我认为这更有可能，要么会更严重。德国和斯堪的纳维亚国家（冰岛除外）仍然是欧洲唯一拥有稳定经济和相对健康金融市场的国家，但即使在这里也已经有足够的指标表明这种情况不会持续很久。

再次提醒这是个人观点：

正如所见，这很快会引发原则性讨论——这也是为什么我的住房贷款是分阶段进行的，或者说是由多个产品“拼凑”而成的。目前这也已经证明了其有效性，因为我几乎可以随时做出反应。

自从我融资以来才过去了4年半左右，尽管如此，现在的做法会完全不同，但我仍然会选择分拆（贷款期限）并设置提前还款。比如我的提前还款设置是，当我进行提前还款时，可以决定是降低每月还款额还是调整贷款期限。如果保持还款额不变，偿还比例会自动上升。

我认为单一产品的单线融资，实际上是在押注未来15年某一特定的发展。我会选择用这种方式“锁定”最多一半的资金，剩余部分则灵活拼接，可能还会立即配合合适的储蓄计划。

例如，当前活期存款的利率与固定贷款合同的利率对比，并不能体现自身的风险。好的，100,000欧元以内有存款保障，但如果你真的想明显跑赢贷款成本，除了股票储蓄计划等别的选择几乎没有。

最后一点：

一个（健康的）贷款利率在5%到8%之间，对我来说在15年后明显比当前水平更有可能。也就是说，我预计贷款利率至少会节省4%。而当前能拿到的保证利率的理财产品最高也只有2%。

我认为这是一个会让你陷入困境的情形，事实上80年代和90年代有些人就经历过这种情况。最坏的情况下，你现在会用1%到2%的水平储蓄约10年，而贷款几乎没怎么还本。然后利率上升，虽然你能获得较高的利息（但本金较少，因为长期利率低），但你也必须根据当时条件，对超过20万欧元的贷款本金减去已储蓄部分进行再融资。

我觉得这对你来说并不好。最好是再融资时利率保持不变，然后加快还款。

此致
敬礼
Dirk Grafe

再次提醒这是个人观点：
....

最后但同样重要的是：

这是一个在我看来会让你陷入困境的情景，实际上在80年代和90年代确实发生过在一些人身上。最坏的情况下，你现在大约需要攒10年，收益率在1-2%水平，对抗贷款利息，几乎没有本金偿还。然后利率上升，你虽然能从你的（因为长期利率低而金额较少的）资本中获得较高利息，但你也必须按照当时的条件，对本金超过20万欧元扣除储蓄部分的剩余金额进行补偿利息支付。

问候
Dirk Grafe

呃……恰恰不是——这“致命一击”正是建筑储蓄合同要防范的。我原以为建筑储蓄合同是每个人都能理解的产品。但我可以再慢慢解释：我根本不需要按当时的条件支付补偿利息，因为我现在就可以锁定1.25%的利率。