当前抵押贷款利率状况

那么请也向论坛的参与者解释一下，欧洲央行利率与长期房地产融资的再融资没有关系。今天的决定对房地产融资利率完全没有影响。
要跟踪市场，必须使用SWAP中期利率。这是再融资的基础/计算依据。



银行还会在此基础上加上它们的利差和流动性成本。或者在平台和中介那里，条件中还包含1-4%的佣金。

读者对此能有什么用？哪种固定利率？哪种贷款成数？哪个区域？哪种期限=还款？哪种客户信用？

我当然可以将所有的交换利率数值添加到我的帖子中。但我认为这会超出大多数读者的想象力，他们无法理解。重要的是目前市场上可用的固定利率条件。
我提供了欧元银行间拆借利率，是为了引起大家对其大幅上升的关注，并且想要创建一个浮动利率和固定利率之间的比较（这本该写出来的）。

感谢你提供这里已经有类似帖子的信息，我之前没有注意到。

我当然可以在我的帖子中添加所有掉期利率的数值。但是我认为这会超出大多数读者的想象力，他们也无法理解其中的含义。重要的是目前市场上有哪些固定利率条件可用。

那你干脆别写了好了。没人会用欧元银行间拆借利率（Euribor），因为几乎没人（私人）用它，它也和长期融资无关。“利率在3.5%到4.5%之间”这句话对我来说和“车价在3万欧到5万欧之间”没区别。请附带数据或建立矩阵。

请不要再“相信”了。让读者自己决定如何使用这些信息，比你提供错误信息好。
任何看10年期掉期利率且知道这基本是银行计算借贷资金成本的人，都能轻松判断利率趋势，因为任何时点银行只需在该利率上加上利润。
如果1月10日掉期利率为2.0%，利率报价为3%，那么3月掉期利率为3.0%时银行的实际报价就是4%。你若根据欧元银行间拆借利率或欧洲央行动态来判断，你就白看了。

9月中旬基准利率提高到1.25% - 10年期房贷利率3.16%
10月17日基准利率1.25% - 10年期房贷利率3.87%
11月2日基准利率提高到2% - 10年期房贷利率3.60%
12月21日基准利率提高到2.5% - 10年期房贷利率3.35%
10年期房贷利率数据来自Dr. Klein
由此我可以看出，从9月到10月中旬基准利率并未导致房贷利率上涨0.7%。而10月至12月基准利率翻倍，反而导致利率下降了半个百分点。

所以请别跟读者说欧洲央行和房贷利率有直接相关。如果你不懂也没关系，但请不要散布错误信息，也别把读者当成能理解正确事实的成年人。

那你本来就应该干脆完全放弃。没人能用Euribor，因为几乎没有人（私人）使用它，它和长期融资没有任何关系。说“利率在3.5%到4.5%之间”，我跟说“一辆车的价格在30,000欧元到50,000欧元之间”没什么区别。那就请把它与数据关联起来，或者建立一个矩阵。

请不要再用“相信”这个词了。让读者自己决定如何使用这些信息，这比你提供错误信息要好得多。
任何查看10年期掉期利率并且知道这几乎是银行购买贷款资金的计算利率的人，都可以轻松看出利率如何变化，因为在任何时点，银行的利差都必须加上。
如果掉期=2.0%，且1月10日的利率报价为3%，那么3月份掉期为3.0%时，银行的真实报价就是4%。你看Euribor或者ECB走势是毫无意义的。

9月中旬基准利率上调至1.25%——10年期房贷利率3.16%
10月17日基准利率1.25%——10年期房贷利率3.87%
11月2日基准利率上调至2%——10年期房贷利率3.60%
12月21日基准利率上调至2.5%——10年期房贷利率3.35%
Dr. Klein提供的房贷利率
所以我能看出，从9月到10月中旬基准利率没有变化，房贷利率却上升了0.70%。而10月至12月基准利率翻倍反而导致利率下降了半个百分点。

所以请不要告诉读者，ECB和房贷利率之间有直接相关性。如果你一无所知，这没关系。但请不要传播错误信息，也不要认为读者能够理解正确的事实情况。

KarstenausNRW，你为什么这么尖锐？ :D
Euribor当然很重要，尤其是对我们中间的奥地利读者来说。奥地利银行使用它作为浮动利率的参考利率。住房储蓄银行通常采用12个月Euribor，Oberbank比如用6个月Euribor，大多数银行则用3个月Euribor。
关于掉期利率，每家银行在计算固定利率时参照的掉期利率不同，所以对客户来说，最重要的是银行固定利率的位置。
根据不同银行和信用等级，固定利率可能介于3.5%至4.5%，我认为这是非常有用的信息，看来只有你不喜欢。

掉期利率自基准利率上调后其实是下降了。为了解释为什么会下降，以免有人说我信息不够详细：

利率预期：掉期利率下降可能是因市场预期未来利率将降低，这会压低掉期价格。

风险厌恶：金融市场风险厌恶增加时，投资者可能转向诸如掉期等安全资产，导致掉期利率下降。

经济状况：经济疲软会使利率下降，从而降低掉期利率。

政治事件：如选举或政府危机等政治事件可能引发投资者紧张，转向安全资产，促使掉期利率下降。

需要注意的是，上述因素只是影响掉期利率的部分可能原因。

你刚刚自己解释了，为什么你在开头帖子中提出的基准利率和住房贷款之间相关性的概念是胡说八道 ;)

你刚刚自己解释了，为什么你关于基准利率和建筑贷款之间相关性的概念是胡说八道 ;)

对我来说，基准利率和建筑贷款之间存在以下关系：
基准利率直接影响建筑贷款。较高的基准利率会增加建筑贷款的成本，因为银行和其他贷款机构会对其贷款收取更高的利息。相反，较低的基准利率可以降低建筑贷款的成本。

对我来说，基准利率和住房贷款利率之间存在以下关系：

好的。即使这与最初的话题无关。
我们为你详细讲解一下基准利率和住房贷款利率的整个体系：

什么是基准利率？
基准利率是指商业银行向中央银行借款时所适用的利率。因此，基准利率反映了商业银行为获得新资金所支付的成本。对于德国和欧元区的其他国家，欧洲央行（EZB）设定基准利率，更准确地说，是由欧洲央行理事会——即欧洲央行的最高决策机构来决定基准利率。
欧洲央行负责欧元区的价格稳定。因为价格稳定促进健康的经济增长和相应的消费。因此，欧洲央行试图通过调整基准利率和购买政府及企业债券来控制经济循环中的货币供应量。
欧元区共有三种基准利率。其中最重要的是主要再融资利率。

[*]主要再融资利率：一般也称为欧洲央行基准利率或简称基准利率。它决定了商业银行向欧洲央行短期借款的利率水平。
[*]存款利率：指商业银行将过剩资金存放在欧洲央行至下一天所获得的利率。
[*]边际贷款利率：指商业银行向欧洲央行短期借款的最高利率。

总体来看，欧洲央行的基准利率是一个重要的货币政策工具，用于保持欧元区经济的平衡和实现稳定的价格水平。如果经济状况良好，欧洲央行会从经济循环中收回资金；如果需要刺激经济，欧洲央行会向经济注入资金。通过目前较低的基准利率，旨在刺激欧元区的通货膨胀及经济增长。

欧洲央行基准利率和住房贷款利率之间有直接联系吗？
欧洲央行基准利率仅间接影响当前的住房贷款利率。可能形成一条反应链，也可能不会。
通常，欧洲央行会在实际调整基准利率之前很久提前宣布。短期投资的货币市场和长期投资的资本市场会在基准利率调整预告时作出反应。若基准利率真正调整，货币市场通常会有更强烈的反应，因为短期利率变动更快传递到客户。
长期投资则不那么灵活，在调整预告时就已反映变化，基准利率实际调整时，通常不需再作调整。
住房贷款属于长期投资。相比货币市场利率变化，利率调整预告对住房贷款利率的影响往往是滞后且减弱的。

银行融资的抵押债券
银行通常从投资者处借款来进行住房贷款，即借入贷款金额。专家称这为再融资。银行主要通过证券交易实现住房贷款的再融资。
当投资者将资金借给银行用于住房贷款时——投资者多为机构投资者如基金公司或保险公司——他们会得到一个固定的利率，期限与贷款期限相同。专业术语称之为“Pfandbrief”（抵押债券）。由于有抵押物（通常是房产）作为担保，抵押债券被视为安全债券。此外，抵押债券受国家抵押债券法（PfandBG）监管。
住房贷款再融资流程大致分为以下步骤：

[*]客户向银行申请住房贷款。
[*]银行从资本市场的投资者那里借款用于住房贷款，并向投资者发行抵押债券。抵押物可以是银行自身持有的房地产，或是贷款客户房地产的权利。
[*]投资者获得利息，并有权在贷款违约时处置抵押房地产。
[*]银行将资金作为住房贷款发放给客户。

银行支付给投资者的借款利率，即抵押债券利率，加上少量加价转嫁给客户。客户多年偿还本金和利息给银行。
这样，银行既履行了对投资者的义务，也实现了经济利润。住房贷款利率直接取决于抵押债券利率。基准利率则没有对住房贷款利率产生直接影响。