Evaluación del proyecto de financiación y contabilidad presupuestaria

Según nuestro asesor, el préstamo KfW es valorado por este banco como capital propio.

Solo para la condicionante del banco (se refleja entonces en la comisión que la KfW paga al banco). Por lo demás, sigue siendo un préstamo en el análisis de riesgo.

Después de los 10 años, KfW ofrece una nueva propuesta. Se puede aceptar o saldar el importe restante con un nuevo préstamo en otro banco.
Después de los 10 años, uno es flexible en ese sentido.

Se puede aceptar, pero no se debería, ya que las condiciones no son realmente competitivas en el mercado. La sustitución por otro banco puede (y frecuentemente será) un verdadero problema.
¿Por qué? Ejemplo sencillo con cifras ficticias que se pueden calcular fácilmente:
Valor de tasación de la casa 440 T€ ==> el banco puede contar 264 T€ como garantía de valor, no está permitido más
Financiación 300 T€ banco con 1,5% amortización y 20 años fijo en intereses = deuda residual aprox. 255 T€ después de 10 años
Financiación 100 T€ KfW con 3% amortización y 10 años fijo en intereses = deuda residual aprox. 65 T€ después de 10 años
Un tercer banco, que debe sustituir el préstamo KfW, en ese momento tiene solo 9 T€ de garantías para un préstamo de 65 T€. Ningún banco acepta eso fácilmente – si acaso encuentras uno, te cobrará muy caro. El banco anterior tiene más facilidad porque sigue creciendo dentro de las garantías.

Probablemente una calefacción de gas con tecnología de condensación. Posiblemente en combinación con energía solar. Sin embargo, no estoy muy familiarizado con el tema.

Entonces puedes seguir utilizando la calefacción actual. O bien con una bomba de calor adecuada o puedes ahorrar el dinero para el cambio de calefacción a bomba de calor que igualmente tendrás que hacer dentro de 10 años. Olvídate de la energía solar. O una instalación fotovoltaica para generar electricidad o ahorra el dinero.

El banco actual lo tiene más fácil, ya que sigue aumentando las garantías.

Gracias por la información.
Vamos a incluir el componente KfW.

Actualmente hemos recibido una nueva oferta con las siguientes condiciones:

Hemos recibido una oferta por 354.000 €, que consta de dos componentes:

1. Préstamo bancario por 254.000 € al 4,19 % con un tipo de interés fijo por 30 años, con una tasa de amortización del 1,12 %. Cuota: 1123 € (plazo de 37 años)
2. KFW 124 por 100.000 € al 3,57 % con un tipo de interés fijo por 10 años, con una tasa de amortización del 1,51 %. Cuota: 423 € (plazo de 35 años)

Cuota total: 1546 € (supone un aumento de carga de 9 euros y un plazo teórico más largo de 2 años, pero una seguridad de tipo más larga de 10 años en el primer componente).

Como comparación, también hay una oferta por la suma total sin KfW con un plazo de 20 años:

1. Préstamo bancario por 355.000 € al 4,28 % con un tipo de interés fijo por 20 años, con una tasa de amortización del 1,00 %. Cuota: 1562 € (plazo de 39 años)

y un plazo teórico más largo de 2 años,

Y un pago del principal aún menor... No emprendería un financiamiento por debajo del 2%. Es frustrante mirar el extracto bancario cada año y ver que casi nada mejora durante los primeros 18 años.