过去两年间建筑成本上涨这么多吗？

无论他们以后从事什么工作。没有自有资金什么都做不了。

没有自有资金一直都是不行的。
只是以前爷爷奶奶会在孩子出生时开始往住房储蓄账户存钱，它可以替代自有资金。
那种投资方式还有收益。现在结束了。爷爷奶奶今天不得不开一个证券账户买股票，但德国人又不太喜欢这样。红色的财政部长还想对唯一剩下的、有意义的投资方式征税。

无论他们以后从事什么工作。没有自有资金，一切都无从谈起。

相反：以如今的利率，不管有没有自有资金，借钱都非常便宜。
但今天如果不能储蓄，那就是消费导向的生活：iPhone、Prime、Netflix、Spotify、旅行、衣服……名单很长。

而且那个红色的财政部长还想对唯一剩下的、合理的投资形式征税。

这项税收不会改变财富状况。令人气愤的是，它掏了中产阶级的钱包，却明确不针对赌徒、投资银行家等。在房地产购买问题上骂朔尔茨，是愚蠢的酒桌闲谈。

意识到中产阶级将被加重负担（比如因为没有免税额），却又不能同时责骂肖尔茨，这真是相当矛盾！他的党员身份本应成为确保普通储户/小投资者不受影响的理由。但可惜的是，在肖尔茨的狭隘眼光中，储蓄和财富积累仅仅等同于存折、住房储蓄和保险产品。却不去真正推动金融教育，或使其他投资方式更具吸引力。

在黑森州情况正在上升....

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相反：如今的利率，无论是否有自有资金，借钱都非常便宜。
但是今天如果不懂得储蓄，就是以消费为导向的生活：iPhone、Prime、Netflix、Spotify、旅行、衣服……名单很长。

仅仅因为钱非常便宜，并不意味着可以在没有自有资金的情况下建房。极低的利率最终会被建筑价格抵消。谁会那么傻，以110%的贷款比例和比如说5000欧元的家庭收入背负50万欧元的债务？我可不会。可能之后还会有孩子等情况。

我更希望利率高一些，建筑价格低一些，那样我至少可以通过特别偿还加快还款速度。而现在，比如一万欧元的特别偿还在当前房价面前只是杯水车薪。

最后一段虽看似简单，用例子说明了许多人月底明明应该有钱，却不知道钱都去哪儿了的无底洞。

从统计数据来看，过去40年中，经过通胀调整并以平均收入衡量，新建房屋的价格明显上涨。但这不仅仅是因为“不好的工匠”，还因为能源节约条例规定的建筑方式，最终也由于购房者日益提高的需求。同期每位居民的平均居住面积也有所增加。

我个人喜欢目前长期内较低的融资利率。我们签订了全期限的固定利率合同，因此整个贷款期限内负担保持稳定。随着工资的增长和逐级晋升，我们的家庭收入会持续增加，从而使得利息负担占比逐渐降低。我觉得这也让人感到轻松。同时，我们将“家庭盈余”分散投资于多种风险分散的理财产品，这些产品的收益率都高于我们贷款的利率。那么，为什么我要提前还款呢？

即使在建造成本较低、利率较高的那段时间，也不是一切都很美好。那时和现在有什么不同呢？尽管表面上建造成本较低，但并不是每个人都能负担得起，尤其是当时银行更看重合理的自有资金比例，而这种比例并非人人能够达到，过去如此，现在亦然。

未来几年会发生什么？

情景a： 利率和通胀保持不变：太好了！我的工资将像过去几年一样继续上涨，而还款金额保持不变。
情景b： 利率和通胀上升：太好了！我有无尽的利率锁定，且在通胀加剧的情况下，我预计工资调整也会更高，从而使工资名义上快速增长。此外，保守型储蓄产品的利率也将高于融资利率。
情景c： 利率和通胀下降：太好了！股市继续上涨，带给我明显高于贷款利率的回报。

每个人都必须自己决定能否以及是否愿意承担这样的负担。紧绷的融资是糟糕的，无论是利率高、建造成本据称低，还是反之。我个人的看法如上文所述：即使30年后，我的孩子们仍然能够负担得起自有住房。