¿Es viable el proyecto de construcción?

Atención: los [Arbeitgeberdarlehen] no deben ser sin intereses, ¡de lo contrario constituyen una ventaja económica sujeta a impuestos!

A largo plazo, mi salario se incrementará gradualmente en 18 años, desde los actuales 3450 brutos hasta 4500 brutos.

En aproximadamente 10 años heredaré una pensión renovada y rehabilitada energéticamente con 4 apartamentos vacacionales y varias habitaciones individuales y apartamentos.

¡Siempre me impresiona cómo algunos pueden planear tan bien su vida! ¡Genial! ¿El testador también conoce el cronograma? :p

Por lo demás, creo que no es necesario divulgar todos los detalles personales (por supuesto, nadie está obligado a leer). Bastaría con comunicar los datos clave. Creo que también ayuda mucho al que pregunta si junta estos datos clave. Entonces la cosa queda clara y muchas preguntas se vuelven innecesarias.

En todos tus números están incluidas muchas expectativas y de alguna manera parece demasiado detallado... Ya se mencionó aquí la sugerencia del libro de cuentas doméstico. Siéntense y determinen una cifra en euros/mes que puedan gastar de manera confiable en vivienda. De esa cantidad hay que descontar los costos adicionales y el resto estará disponible para amortización e intereses. Así se sabe más.

Por cierto, el terreno ya vale mucho y más de lo que muchos otros constructores de casas pueden mostrar.

En cuanto al arrastre de pérdidas: ¿Estás seguro de que consigues juntar 25.000 (¿o 20.000?)? Una cosa es lo que uno mismo calcula, pero por supuesto es otra muy distinta lo que luego reconoce Hacienda. Y aunque como mucho se aprueben 25.000, con tu tipo impositivo actual de ~17% eso apenas supone algo más de 4.000 euros.
Yo en tu lugar me plantearía si el crédito Bafög tiene que amortizarse inmediatamente, al fin y al cabo es sin intereses. Realmente solo compensa si con la amortización inmediata se consigue un descuento significativo, y aun así habría que comparar ese descuento con la duración de la amortización y valorar si el dinero no podría invertirse de forma más rentable (p. ej. con un crédito para vivienda ;-)).
En cuanto a los costes estimados, también me falta experiencia. Pero supongamos que tu estimación es correcta y que conseguís toda la movida por 220k, que tendríais que pedir prestados. Ahora mismo se dice, según lo que leo, que por cada cuota de ~450 € hay 100k de crédito, por lo que tendríais que afrontar una cuota mensual de 990 €. Supongamos además que no tenéis hijos y calculamos con ambos ingresos (sin “historias especiales” como pagas extra, bonificaciones, dietas, etc. (que no están aseguradas)):

2150 + 1100 = 3250.
Según tus palabras, ahora os sobran 1300 €, de los cuales supongamos que solo 310 € se van a gastos adicionales (que aparentemente no pagáis ahora, si te entiendo bien). Así os queda exactamente la cuota mencionada.

Pero ¿qué pasa si sí tenéis hijos?, ¿quién los cuida (o quién paga por esa atención)? ¿Y si la casa resulta ser más cara? ¿Qué hay de los seguros? ¿Y las vacaciones, “lujos” o compras caras de vez en cuando? (La lavadora se estropea, el coche no dura para siempre, el cortacésped, etc.)

Para mí eso está calculado demasiado justo. Mejor probad con un piso de alquiler, esperad unos años y ahorrad: tu novia solo tiene 21 y es todavía muy joven para un proyecto así. De todos modos no entiendo la exigencia de “oficina Y habitación para niños” (¿o sea al menos 4 habitaciones?). Ahora mismo parece que incluso funciona con “ninguno de los dos”.