住宅Riester：在没有进一步补贴的情况下利用税收优惠？

我们也出于上述原因决定不在贷款中使用住房Riester。目前我还在犹豫是否将我们已经投资在两个Riester银行储蓄计划中的20,000欧元作为住房Riester提取，还是取消合同以避免获得补贴。

据我对Wohnriester的理解，每人可获得154欧元的补贴，每个孩子另外固定300欧元。或者也可以选择最多将2100欧元作为特别支出扣除。假设一个正常收入、有一个孩子的家庭（35岁开始贷款）为例，他们每年可获得608欧元的补贴，按通常25年的贷款期限计算，共计15,200欧元。这笔钱不需要偿还，只需缴税。

经过25年的2%利息累积，共计19,900欧元，假设之后再投资7年，直到67岁退休，总额达到22,800欧元。对这笔金额按个人税率征税。即使是最高税率缴纳者，也只需返还约47.48%，约10,800欧元，普通收入者返还的金额则明显更少……而且如果一次性偿还这笔金额，目前还可享受30%的折扣。

这看起来还是一桩值得的投资，是吗？还是我忽略了某些重要的因素（当然，暂时不考虑Riester贷款可能更高的利率）？

你理解错了！
不是资助金，而是全部缴纳的金额都会进入住房促进账户。
25年 x 2.100欧元 + 每年2%的利息，账户余额为：
25年后为68.809欧元。再过7年，大约是79.000欧元。

这将需要缴税，按最高税率大约是一笔26.000欧元的一次性缴款！

现在情况看起来不一样了，是吧？

Spitzensteuersatz的说法仅仅是夸张——究竟谁真的支付这个税率呢？即使月收入15,000欧元（税前），你实际缴纳的税率也不会超过40%。

不过，核心观点是，退休后通常税率会更低。按照你举的例子，假设退休后的实际税率为25%（这已经需要比法定养老保险能提供的更多的养老金！），你将收到20,000欧元或14,000欧元的“返还”，实际获得5,000到9,000欧元的收益。

如果像一次性支付那样，在一年内需要对79,000欧元缴税，那么根据退休金金额和其他收入，可能不会全部，但很大一部分会按照最高税率纳税！

常规征税则不同，也没有30%的“折扣”。

在最高税率区间， 是的……但实际上支付在全部收入上的最高税率， 不。 这就是我所说的“有效”的意思。

边际税率 ≠ 平均税率