निर्माण लागत: क्या घर निर्माण वित्तपोषण इतना यथार्थवादी है?

अब पूछताछ:
कितनी बार और कितनी अग्रिम सूचना के साथ कोई 1-5% की सीमा में टिल्गुंग को बदल सकता है?

3 बार (मैंने भी यही लिखा था); कोई अग्रिम सूचना नहीं, अगली किस्त के साथ लागू किया जाता है

सओडरटिल्गुंग हर साल मन-मर्ज़ी से चुना जा सकता है और इसका अगले वर्ष पर कोई प्रभाव नहीं होता। क्या टिल्गुंग रिडक्शन के साथ भी ऐसा ही है? यही मैं "क्या तुम क्लींगेड्रुकेन का एक्सपर्ट बनना चाहते हो?" के संदर्भ में कह रहा हूँ।

कौन सा "क्लींगेड्रुकेन"? टिल्गुंग बदलाव के प्रभाव केवल कम टिल्गुंग और कम किस्त या अधिक टिल्गुंग और अधिक किस्त होते हैं। बस इतना ही - और यही तो चाहा गया है। वहाँ उस विकल्प के लिए केवल चार या पाँच पंक्तियाँ हैं। कोई अन्य शर्तें या क्लींगेड्रुकेन नहीं। कोई शर्तें या निर्भरताएँ नहीं।

तार्किक रूप से देखें तो बैंक को दूसरे मामले की अधिक कीमत लगानी चाहिए। इसलिए सैद्धांतिक निष्कर्ष है: यदि लचीलेपन की मात्रा समान है (केवल उल्टी दिशा में), तो टिल्गुंग स्थगन की कीमत सओडरटिल्गुंग से अधिक होनी चाहिए।

नहीं, आप भूल रहे हैं कि कम टिल्गुंग के साथ ब्याज भुगतान और इस प्रकार कुल मार्जिन अधिक होती है। जोखिम पहले से ही शुरुआती निकासी में शामिल किया गया है। इसलिए हम टिल्गुंग कटौती पर खुश होते हैं क्योंकि इससे बैंक की आय बढ़ती है! और जोखिम अपरिवर्तित रहता है। पागलपन...
इसलिए कीमत निर्धारण भी सही है, सओडरटिल्गुंग के लिए अधिक कीमत क्योंकि बैंक की आय निश्चित रूप से घटती है। टिल्गुंग बदलाव के लिए कम कीमत क्योंकि बैंक की आय सामान्यतः बढ़ती है (बेशक टिल्गुंग वृद्धि भी होती हैं, लेकिन कम मात्रा में)।
हम अपने मूल्य अनुभवों के आधार पर मॉडल करते हैं जो विकल्पों के उपयोग से आते हैं। दोनों विकल्प (सओडरटिल्गुंग और टिल्गुंग बदलाव) वास्तविकता में अधिक मूल्यवान होते हैं क्योंकि अधिकांश ग्राहक विकल्पों के लिए भुगतान करते हैं पर उनका उपयोग नहीं करते।

लेकिन फिर भी जारी है: लचीली किश्त भुगतान की व्यावहारिक रूपरेखा (कब, कितनी बार, किन शर्तों पर, आवश्यक शर्तें आदि) मुझे बेहद रुचिकर लगेगी। विशेष रूप से शून्य ब्याज दर के समय यह बैंक के लिए एक अत्यंत अप्रिय विकल्प प्रतीत होता है।

मैं निश्चित आंकड़े निश्चित रूप से नहीं दे सकता/सकती। मान लीजिए कि किश्त भुगतान परिवर्तन में यह (बहुत) छोटा दो अंकीय प्रतिशत होता है। विशेष रूप से शून्य ब्याज दर के समय उच्च किश्त आवश्यकता के साथ यह अक्सर उपयोग किया जाता है, ताकि संभावित आय में कमी के लिए तैयार रहा जा सके। और चूंकि हम केवल पूंजी बाजार में और बिल्कुल भी जमा पर काम करते हैं, इसलिए सब कुछ अच्छी तरह से पुनर्वित्त किया जा सकता है। हमने कभी भी हरकिरि (खुद को नष्ट करने वाली मुद्रा नीति) को वित्तपोषित नहीं किया।

ज़रूर अब अन्य प्रश्न भी सामने आते हैं, जैसे कि प्रत्येक विकल्प चुने जाने की संभावना। Sondertilgung शायद अधिकतर तब चुनी जाती है जब वित्तपोषण कम होता है, जबकि Tilgungsreduktion शायद केवल तब दी जाती है जब बैंक के पास पहले से पर्याप्त सुरक्षा होती है।

वास्तव में प्रेरणाएं पूरी संभावनाओं के स्पेक्ट्रम में होती हैं। Sondertilgungen लगभग सभी को पसंद हैं - लेकिन वास्तव में अच्छी तरलता होने पर ही चुनी जाती हैं। आमतौर पर औसत लोगों के लिए अन्य चीजें महत्वपूर्ण होती हैं (चाहे वह उपभोग हो या घर के लिए चीज़ें खरीदना)।

Tilgungswechsel मुख्य रूप से उन ग्राहकों में होता है जो भविष्य पर शर्तें लगाने हैं। युवा लोग, जो अभी ज्यादा चुकता नहीं कर सकते हैं या एक ग्राहक वर्ग, जो बस अपनी जीवन स्थिति के कारण ऐसा करता है (असल में जल्दी चुकाना चाहता है, लेकिन पेशेवर मुद्दों या बच्चों के मामले में सुरक्षित रहना चाहता है - असल में जल्दी चुकाना चाहता है, लेकिन अभी नहीं कर सकता और अगली करियर उन्नतियों के बाद नियमित चुकौती बढ़ाना चाहता है, क्योंकि वह जानता है कि केवल जबरन बचत ही वास्तव में काम करती है और स्वैच्छिक Sondertilgungen आमतौर पर नियम नहीं होतीं)।

फिर भी, टिलगुंग्सवेचेल की लचीलेपन कम हो जाती है। मैं Sondertilgung को 10 बार (मान लेते हैं 10 साल ब्याज अवधि) इस्तेमाल कर सकता हूँ, टिलगुंग्सवेचेल को केवल 3 बार। खासकर जब कई बच्चे हों और मासिक किस्त 3500 बहुत ज्यादा हो, तो यह काफी नहीं होता, अगर वास्तव में कुछ हो जाए।

Refi के लिए: चाहे Sondertilgung हो या टिलगुंग्सवेचेल, और चाहे मैं बैंक के रूप में अवधि अनुरूप (Pfandbriefe) फिर से वित्तपोषित करूँ या नहीं (जमा), जैसे ही Sondertilgung या टिलगुंग्सवेचेल लागू होता है, मेरे पास नकदी प्रवाह में बदलाव होता है और पहले मामले में मैं फिर से अनुपयुक्त हो जाता हूँ (क्योंकि Refi तब 30 साल की बजाय 25 या 35 साल हो जाता है)। मेरे पास एक बैंक के रूप में या तो बेकार नकदी के पुनः निवेश का जोखिम (Sondertilgung) होता है या मुझे नई नकदी जुटानी पड़ती है (टिलगुंग्सआउसेत्जुंग)। इन दोनों ही हालात में, अनुबंध समाप्ति पर यह पूर्वानुमानित नहीं किया जा सकता कि विकल्प (आभासी) पैसे में होगा या नहीं, यह केवल ब्याज दर की स्थिति पर निर्भर करता है। अपवाद स्वाभाविक रूप से MBS जैसे निर्माण होते हैं, लेकिन वहां अंत में बैंक केवल कमीशन आय उत्पन्न करता है और ब्याज जोखिम निवेशक वहन करता है।

अन्यथा व्यावहारिक अनुभव के लिए बहुत धन्यवाद! हमेशा बहुत रोचक।

लेकिन विशिष्ट मामले पर वापस: मैं अभी भी सामान्य किस्त (2xxx) पर रहता और बाकी ETF में डालता। यदि विकल्पों की जरूरत होती, तो मैं प्राय: अधिक Sondertilgung का विकल्प चुनता (हालांकि महंगा), क्योंकि ऐसी विकल्प जो केवल 3 साल में मदद करे, शायद बेरोजगारी में काम आती है, लेकिन संरचनात्मक बदलावों (बच्चों) के लिए पर्याप्त नहीं होती।

फिर टिलगुंग बदलाव की लचीलापन कम हो जाती है। स्पेशल टिलगुंग मैं 10 बार (धारणा 10 साल ब्याज बंधन) इस्तेमाल कर सकता हूँ, टिलगुंग बदलाव केवल 3 बार। खासकर जब कई बच्चे हों और एक भारी किश्त 3500 की हो तो यह शायद पर्याप्त नहीं होता, जब सच में कुछ होता है।

हर 3 साल में आराम से पर्याप्त है। इस स्थिति में संभवतः पहले बच्चे के आने पर इसे एक बार घटाया जाएगा, और 3-5 साल बाद फिर से बढ़ाया जाएगा जब दोनों नए सामान्य काम के ढांचे में होंगे।
स्पेशल टिलगुंग और टिलगुंग बदलाव के बीच मुख्य अंतर शुरुआती स्थिति है। यदि आप उच्च टिलगुंग से शुरू करते हैं, तो पैसे महीने की शुरुआत में चले जाते हैं, आप स्वचालित रूप से अधिक टिलगुंग करते हैं और टिलगुंग कम करने के लिए सक्रिय होना पड़ता है। स्पेशल टिलगुंग के साथ हर बार सक्रिय रूप से बचत और टिलगुंग करनी पड़ती है।

Dann ist die Flexibilität des Tilgungswechsels aber geringer.

मैं ऐसा नहीं मानता। क्योंकि आप सेब की तुलना नाशपाती से कर रहे हैं। मैं थोड़ा उकसा कर कहूंगा कि विशेष अदायगी की लचीलापन कम होती है। इससे केवल अवधि/कर्ज़ कम होता है। Tilgungswechsel में आप वित्तपोषण की अवधि को कम भी कर सकते हैं और बढ़ा भी सकते हैं।
तो ये दो पूरी तरह से अलग उत्पाद हैं।

और अब फिर से थ्रेड पर वापस ;-)