Bei diesem System werden die Rauchgase so tief abgekühlt, dass der darin enthaltene Wasserdampf kondensiert. Wenn der Wasserdampf in den Rauchgasen auskondensiert, wird Energie freigesetzt. Mit einem kondensierenden Ölkessel kann gegenüber einem gewöhnlichen Kessel 3 – 5% Brennstoff eingespart werden. Es eignen sich nur Niedertemperatur Wärmeabgabesysteme, wie z.B. Bodenheizungen.